새로운 과학기술 혁명과 글로벌 자원 민족주의의 부상으로 인해 새로운 용량의 공급이 줄어들고 하류 신흥 분야가 지속적으로 확대되고 있습니다.불소재료, 인화학물질, 아라미드 등 관련 산업은 계속될 것으로 예상된다.발전 전망에 대해서도 낙관적이다.
불소화학 산업: 시장 공간은 지속적으로 확대되고 있습니다.
2022년 불소화학 상장기업의 실적은 밝았습니다.불완전한 통계에 따르면 1~3분기 동안 10개 이상의 불소화합물 상장회사의 순이익이 전년 대비 증가했으며 일부 기업의 순이익은 전년 대비 6배 이상 증가했습니다.냉매부터 불화물 신소재, 신에너지 리튬 배터리에 이르기까지 불화물 화학 제품은 고유한 성능 이점으로 시장 공간을 지속적으로 확대해 왔습니다.
형석은 불소화학 산업 체인에서 가장 중요한 프런트엔드 원료입니다.원료로 만들어진 불산은 현대 불소화학공업의 기초입니다.전체 불소화학 산업 체인의 핵심인 불산은 중류 및 하류 불소화학 제품을 제조하는 기본 원료입니다.하류의 주요 산업에는 냉매가 포함됩니다.
"몬트리올 의정서"에 따르면 2024년에 우리나라의 3세대 냉매 생산 및 사용이 기준 수준에서 동결됩니다.양쯔증권 연구 보고서는 3세대 냉매 할당량 쟁탈전 이후 기업이 보다 시장 지향적인 공급 수준으로 돌아갈 수 있다고 믿습니다.2024년 3세대 냉매 할당량은 공식 동결됐고, 2025년 2세대 냉매 누적 할당량은 67.5% 감소했다.연간 14만톤의 공급 격차가 발생할 것으로 예상된다.수요 측면에서 부동산 업계의 강인함은 여전히 존재합니다.전염병 예방 및 통제의 최적화에 따라 가전제품 등 산업이 점차 회복될 수 있습니다.3세대 냉매가 붐을 바닥에서 반전할 것으로 예상된다.
중국상공산업연구소는 신에너지, 신에너지 차량, 반도체, 전자, 의료 산업의 급속한 발전으로 불소 함유 중간체, 특수 불소 단량체, 불소 냉각제, 신형 불소 함유 소화제 등이 개발될 것으로 예측하고 있습니다. 새로운 형태의 불소 함유 정밀화학 기술 개발이 계속해서 심화되고 있습니다.이들 다운스트림 산업의 시장 공간은 지속적으로 확장되어 불소화학 산업에 새로운 성장 포인트를 가져올 것입니다.
중국 갤럭시증권과 궈센증권은 고급 화학소재의 국산화율이 지속적으로 높아질 것으로 보고 형석냉매 등 형석판에 대해 낙관하고 있다.
인화학산업: 다운스트림 적용범위 확대
2022년에는 공급측 구조 개혁과 에너지 소비 '이중 통제'의 영향으로 인 화학 제품의 새로운 생산 능력은 제한된 생산 능력과 높은 가격을 갖게 되어 인 화학 부문의 성과 기반을 마련했습니다.
인산염 광석은 인산염 화학 산업 체인의 기본 원료입니다.하류에는 인산염 비료, 식품 등급 인산염, 인산 철 리튬 및 기타 제품이 포함됩니다.그 중 인산철리튬은 현재 인산화학 산업사슬에서 가장 번영하는 분야이다.
인산철 1톤당 0.5~0.65톤, 인산암모늄 1톤이 0.8톤 생성되는 것으로 파악된다.산업 체인을 따라 업스트림 송전까지 인산철리튬 수요의 고속 성장은 신에너지 분야에서 인산염 광석에 대한 수요를 증가시킬 것입니다.실제 생산 과정에서 1gWh 인산철리튬 배터리에는 인산염 1440톤(폴딩, 즉 P2O5 = 100%)에 해당하는 인산철리튬 정형외과 재료 2500톤이 필요하다.2025년까지 인산철 수요는 191만4천톤에 달하고, 이에 상응하는 인광석 수요는 111만톤으로 전체 인산광석 수요의 약 4.2%를 차지할 것으로 예상된다.
국신증권 연구 보고서는 다자간 요소가 공동으로 인화학 산업 체인의 지속적인 높은 번영을 촉진할 것이라고 믿습니다.업스트림 관점에서 볼 때, 미래 산업의 진입 문턱이 높아지고 환경 보호에 대한 압력이 높아지는 상황에서 공급 측면은 계속해서 타이트해지고 자원의 희소성이 두드러집니다.해외 에너지 가격이 겹치면서 인계 화학물질의 해외 가격이 높아지면서 관련 국내 기업의 비용 우위가 나타났습니다.게다가, 세계 곡물 위기와 농업 번영 주기는 인산염 비료에 대한 수요 증가를 촉진할 것입니다.인산철 배터리의 폭발적인 성장은 또한 인산염 광석에 대한 수요의 중요한 점진적 증가를 제공합니다.
캐피탈증권은 새로운 라운드의 글로벌 자원 인플레이션의 근본 원인은 생산 능력 주기 때문이라고 밝혔는데, 지난 5~10년 동안의 자본 지출 부족을 비롯해 지난 5~10년간 광물자원의 부적절한 자본 지출이 포함됐다. 새로운 용량을 출시하는 데는 오랜 시간이 걸릴 것입니다.올해 인광석 공급의 긴장감을 완화하기는 어렵다.
오픈소스 증권은 신에너지 트랙이 높은 번영을 지속해 왔으며 인계 화학물질과 같은 업스트림 재료에 대해 오랫동안 낙관해 왔다고 믿습니다.
아라미드：점진적인 비즈니스를 달성하기 위한 혁신
정보산업의 급속한 발전과 함께 아라미드는 자본시장의 주목을 점점 더 많이 받고 있습니다.
아라미드 섬유는 세계 3대 고성능 섬유 중 하나입니다.이는 국가 전략 신흥 산업에 포함되며 국가의 장기적인 지원을 위한 전략적 고급 소재이기도 합니다.2022년 4월 공업정보화부와 국가발전개혁위원회는 고성능 섬유 생산 수준을 높이고 고급 고급 분야에서 아라미드 적용을 지원해야 한다고 공동으로 제안했다.
아라미드는 아라미드와 매체의 두 가지 구조 형태를 가지고 있으며 주요 하류에는 섬유 섬유 케이블 산업이 포함됩니다.데이터에 따르면 2021년 글로벌 아라미드 시장 규모는 39억 달러였으며, 2026년에는 63억 달러로 증가해 연평균 성장률 9.7%를 기록할 것으로 예상된다.
최근 몇 년 동안 중국의 광섬유 케이블 산업은 급속한 발전을 이루며 세계 1위로 도약했습니다.산업정보기술부의 통계에 따르면 2021년 전국 광케이블 총 길이는 5,488만km에 이르렀고, 고급 아라미드 제품에 대한 수요는 4,000톤에 가까웠으며, 그 중 90%는 여전히 아라미드에 의존하고 있습니다. 수입.2022년 상반기 기준 전국 광케이블 총 길이는 5,791만km로 전년 대비 8.2% 증가했다.
장강증권, 화신증권, 국신증권은 적용 측면에서 아라미드 중간의 자기보호 장비 표준이 점차 발전할 것이며 광통신 및 고무 분야의 아라미드 수요는 계속 강세를 유지할 것으로 믿고 있다. .또한, 리튬-전극밀도 코팅 시장에 대한 시장 수요는 광범위합니다.아라미드의 국산 대체품이 가속화되면서 향후 국산화 수준도 크게 높아질 것으로 예상되는 만큼, 관련 업종 주식도 주목할 만하다.
게시 시간: 2023년 1월 10일