새로운 과학 및 기술 혁명의 라운드와 글로벌 자원 민족주의의 부상과 관련하여, 새로운 역량의 공급은 축소되었으며, 다운 스트림 신흥 분야는 지속적으로 확장됩니다. 불소 물질, 인 화학 물질, 아라미드 및 기타 산업과 같은 관련 부문은 계속 될 것으로 예상됩니다. 또한 개발 전망에 대해서도 낙관적입니다.
불소 화학 산업 : 시장 공간이 끊임없이 확장되고 있습니다
2022 년에 형광 화학 상장 회사의 성과는 밝았습니다. 불완전한 통계에 따르면, 처음 3 분기 동안 10 개 이상의 형광 화학 상장 회사의 순이익은 1 년 내내 증가했으며 일부 회사의 순이익은 6 배 이상 증가했습니다. 냉매에서 불소의 새로운 재료, 새로운 에너지 리튬 배터리에 이르기까지 불소 화학 제품은 고유 한 성능 이점으로 시장 공간을 지속적으로 확장했습니다.
불소는 형광 화학 산업 체인에서 가장 중요한 프론트 엔드 원료입니다. 원료로 만든 수경 유체 산은 현대적인 유행 화학 산업의 기초입니다. 전체 형광 화학적 산업 사슬의 핵심으로서, Hydrofluoric Acid는 중간 및 다운 스트림 불소 화학 제품을 만드는 기본 원료입니다. 다운 스트림의 주요 산업에는 냉매가 포함됩니다.
2024 년에“몬트리올 프로토콜”에 따르면, 우리나라에서 3 세대 냉매의 생산 및 사용은 기준 수준에서 얼어 붙을 것입니다. Yangtze Securities Research Report에 따르면 3 개의 세대 냉매 할당량 스크램블 후 기업은 시장 중심의 공급 수준으로 돌아갈 수 있다고 생각합니다. 2024 년 3 개의 세대 냉매의 할당량은 공식적으로 얼어 붙었고, 2025 년 두 번째 세대 냉매의 누적 할당량은 67.5%감소했습니다. 140,000 톤의 공급 차이를 가져올 것으로 예상됩니다. 수요 측면에서, 부동산 산업의 인성은 여전히 존재합니다. 전염병 예방 및 통제의 최적화하에 가정 기기와 같은 산업이 점차 회복 될 수 있습니다. 3 세대의 냉매는 붐 바닥에서 뒤집을 것으로 예상됩니다.
중국 비즈니스 산업 연구소는 새로운 에너지, 새로운 에너지 차량, 반도체, 전자 및 의료 산업, 불소 함유 중간체, 특수 불소 단량체, 불소 냉각수, 새로운 유형의 불소 소화제 등의 빠른 개발로 예측합니다. . 이러한 다운 스트림 산업의 시장 공간은 지속적으로 확장되어 독점 화학 산업에 새로운 성장 포인트가 제공 될 것입니다.
중국 갤럭시 증권과 구내 증권은 고급 화학 물질이 불소와 같은 불소 판에 대한 낙관적 인 지역화 율을 계속 증가시킬 것으로 예상됩니다.
인 화학 산업 : 다운 스트림 애플리케이션의 범위가 넓어집니다.
2022 년 공급 -사이드 구조 개혁 및 에너지 소비“이중 제어”의 영향을받은 인간 화학 제품의 새로운 생산 능력은 생산 능력과 높은 가격을 가지며 인 화학 부문의 성능 재단을 마련했습니다.
포스페이트 광석은 인산염 화학 산업 사슬의 기본 원료입니다. 다운 스트림에는 인산염 비료, 식품 등급 인산염, 리튬 철 포스페이트 및 기타 제품이 포함됩니다. 그 중에서도 리튬 철 포스페이트는 현재 포스페이트 화학 산업 사슬에서 가장 번영하는 범주입니다.
1 톤의 철 포스페이트는 0.5 ~ 0.65 톤과 0.8 톤의 암모늄 포스페이트로 생성되는 것으로 이해됩니다. 산업용 사슬을 따른 리튬 철 포스페이트 수요의 높은 속도 성장은 새로운 에너지 분야에서 포스페이트 광석에 대한 수요를 증가시킬 것입니다. 실제 생산 공정에서, 1GWH 리튬 철 포스페이트 배터리는 1440 톤의 인산염 (접힘, 즉 p2O5 = 100%)에 해당하는 2500 톤의 리튬 철제 정형 외과 물질이 필요합니다. 2025 년까지 철제 인산염에 대한 수요는 1 억 9,140 만 톤에이를 것으로 추정되며, 인산염 광석에 대한 해당 수요는 110 만 톤으로 인산 광석에 대한 총 수요의 약 4.2%를 차지할 것으로 추정됩니다.
Guosen Securities Research Report 보고서에 따르면 다수의 요인은 인 화학 산업 체인의 지속적인 높은 번영을 공동으로 촉진 할 것이라고 믿고 있습니다. 업스트림의 관점에서, 미래의 산업의 진입 임계 값 증가와 환경 보호의 높은 압력이 증가하는 맥락에서, 공급 측면은 계속 강화 될 것이며 자원의 부족한 속성이 두드러집니다. 외국 에너지 가격이 상승하여 해외 인의 인 화학 물질의 높은 비용을 촉진하기 위해 상승했으며 관련 국내 기업의 비용 이점이 나타났습니다. 또한, 글로벌 곡물 위기와 농업 번영주기는 인산염 비료에 대한 상향 수요를 촉진 할 것입니다. 철 포스페이트 배터리의 폭발성 성장은 또한 포스페이트 광석에 대한 수요가 중요한 증가를 제공합니다.
Capital Securities는 지난 5-10 년의 자본 지출 부족을 포함하여 지난 5-10 년의 광물 자원의 부적절한 자본 지출을 포함하여 새로운 글로벌 자원 인플레이션 라운드의 근본 원인은 생산 능력주기입니다. 몇 년, 그리고 새로운 용량의 출시는 시간이 오래 걸릴 것입니다. 인간의 장력 인 광석 공급은 완화하기가 어렵습니다.
오픈 소스 증권은 새로운 에너지 트랙이 높은 번영을 계속했으며 오랫동안 인 화학 물질과 같은 상류 재료에 대해 낙관적이라고 생각합니다.
아라미드：점진적인 비즈니스를 달성하기위한 혁신
정보 산업의 빠른 발전으로 Aramid는 자본 시장에서 점점 더 관심을 끌고 있습니다.
Aramid Fiber는 세계의 3 가지 고성능 섬유 중 하나입니다. 그것은 국가 전략적 신흥 산업에 포함되어 있으며 또한 국가의 장기적인 지원을위한 전략적 고급 자료이기도합니다. 2022 년 4 월, 산업 정보 기술부와 국가 개발 및 개혁위원회는 고성능 섬유 생산 수준을 개선하고 고급 고급 분야에서 Aramid의 적용을 지원할 필요가 있다고 제안했다.
아라미드에는 두 가지 구조화 된 형태의 아라미드와 매체가 있으며, 주요 다운 스트림에는 섬유 섬유 케이블 산업이 포함됩니다. 데이터에 따르면 2021 년에 글로벌 아라미드 시장 규모는 39 억 달러였으며 2026 년에는 63 억 달러로 증가 할 것으로 예상되며 연간 연간 성장률은 9.7%입니다.
최근 몇 년 동안 중국의 광섬유 케이블 산업은 빠르게 발전했으며 세계 1 위를 차지했습니다. 산업 정보 기술부의 통계에 따르면, 2021 년 전국 광학 케이블 라인의 총 길이는 5 억 8,880 만 킬로미터에 달했으며, 높은 프로파일 아라미드 제품에 대한 수요는 4,000 톤에 가까웠으며, 그 중 90%는 여전히 의존했습니다. 수입. 2022 년 상반기 현재, 국가 광학 케이블 라인의 총 길이는 5 억 7,910 만 킬로미터에 이르렀으며, 이는 8.2%증가했습니다.
Yangtze Securities, Huaxin Securities 및 Guosen Securities는 응용 측면에서 아라미드 중간에있는 자체 보호 장비의 표준이 점차 발전 할 것이며 광학 통신 및 고무 분야의 아라미드에 대한 수요는 강력하게 유지 될 것이라고 생각합니다. . 또한 리튬 -전극 밀가일리다 코팅 시장에 대한 시장 수요는 광범위합니다. 아라미드의 국내 대안의 가속화로 미래의 가축 수준은 크게 증가 할 것으로 예상되며 관련 부문 주식은 주목할 가치가 있습니다.
시간 후 : 1 월 10 일 -2023 년