2023년 스타일링 시장을 전망하며 업계 관계자들은 시장이 고공행진과 저공행진을 반복할 것으로 예상합니다. 올해는 스티렌 생산 능력이 빠르게 확대된 해입니다. 상반기에 걸쳐 겹치던 반덤핑 조치가 종료되었습니다. 외국산 제품들이 국내 시장을 압박하고 있습니다. 동시에 하류 생산 능력도 감소하고 있습니다. 2022년 이후 베슘은 수익성 개선에 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.
생산량 증가율은 17%에 달할 수 있습니다.
2022년 국내 스티렌 생산능력은 여전히 높은 성장세를 보이고 있으며, 성장률은 20%에 달할 것으로 예상되어 산업 사슬 내 가장 빠른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 스티렌 신규 생산능력의 빠른 출시로 생산량 증가 및 판매 압력이 커져 가동률이 기대치에 미치지 못할 것으로 예상됩니다. 가동률은 78% 정도에 그칠 것으로 예상됩니다. 김련창(Kim Lianchuang)의 왕리(Wang Li) 애널리스트는 "스티렌은 2022년 국내 생산능력이 2022년 대비 2023년 2023년 2023년 2023년 2023년 2023년 2023년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 2027 ...
왕리(王立)는 2023년에는 롄윈강석화(連雲港石化), 쯔보 준천(淄博郡), 광둥석화(廣東石化), 저장석화(浙江石化) 등 신규 설비가 생산에 투입될 가능성이 있으며, 스티렌 생산능력 성장률은 23%에 달할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 수급 모순 심화로 가동이 지연될 경우, 올해 스티렌 생산량 성장률은 17%에 달할 수 있습니다.
이에 따라 올해 스티렌 시장은 고점과 저점을 오가는 추세를 보이며, 연평균 가격은 2022년보다 낮아질 것으로 예상됩니다. 특히 2분기에는 가격 상승이 예상됩니다. 한편으로는 올해 스티렌 공급 확대가 지속되면서 1분기 생산 압박이 커졌고, 춘절 연휴 기간 중 스티렌 수요가 약화되었습니다. 다른 한편으로는 2분기 수요가 회복될 것으로 예상되며, 하류 생산 또한 회복될 것으로 예상됩니다. 3분기와 4분기에는 스티렌 공급이 높은 수준을 유지하고 수요가 점차 약화되면서 가격이 하락할 가능성이 있습니다. 스티렌 설비의 집중적인 유지보수 기간 동안 시장 상승세가 나타날 수 있지만, 상승폭은 제한적일 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
또한, 올해 스티렌 시장 변동에 영향을 미치는 또 다른 요인은 반덤핑 조사 종료입니다. 2018년 6월 22일, 중국 상무부는 한국, 대만, 미국에 대한 반덤핑 조사의 최종 판정을 발표했습니다. 올해 6월 반덤핑 조사 종료 이후, 세계 스티렌 최대 소비국인 중국은 글로벌 스티렌 제조업체들의 관심을 끌 것입니다. 국내 스티렌 신규 생산능력이 지속적으로 방출되고 수입 의존도가 지속적으로 감소하고 있지만, 공급 흐름은 지속될 것이며, 새로운 차익거래 경로가 점차 형성되거나 일정 기간 내에 국내 시장에 압력을 가할 것입니다.
이익 공간은 계속해서 좁아지고 있습니다
2022년 3분기에 인제뉴일렌 산업을 제외한 나머지 기간은 사실상 적자였습니다. 이론적으로는 최대 1,000위안(톤당 가격, 아래 동일)의 손실이 발생하며, 연평균 379위안의 손실을 기록할 것으로 예상됩니다.
롱중 인포메이션(Longzhong Information)의 애널리스트 한샤오샤오는 신규 생산 능력의 대폭적인 확대 외에도 높은 비용이 지속적인 압박을 가하고 있다는 점이 중요한 요인이라고 분석했습니다. 순수 벤젠은 스티렌의 주요 원료 중 하나이며, 그 가격 변동은 스티렌 가격 추세에 중요한 영향을 미칩니다.
2022년 상반기 순수벤젠 가격은 공급 부족과 역대 최고 외가로 인해 급등하였고, 하반기에는 터미널 마이너스와 항구 재고 누적으로 인해 가격이 하락하여 연평균 가격이 9,000위안에 근접하였습니다.
지난 2년간 순수 벤젠과 스티렌의 가격 차이는 크게 좁혀졌습니다. 이전 몇 년 동안 순수 벤젠과 스티렌의 가격 차이는 2,000~2,500위안을 유지했지만, 지난 2년간 1,000~1,500위안으로 좁혀졌고, 때로는 200~500위안에 불과하기도 합니다. 2022년에는 순수 벤젠을 원료로 하는 스티렌 산업 체인이 수익성이 좋은 제품을 생산할 것으로 예상됩니다.
2023년 상반기 순수 벤젠 가격은 큰 충격을 받았고, 하반기에는 큰 폭으로 하락할 위험이 있습니다. 순수 벤젠의 하류 산업이 더 많습니다. 소비 비중 측면에서 스티렌은 여전히 순수 벤젠 소비에서 가장 큰 비중을 차지하며 약 47%를 차지합니다. 동시에 올해 스티렌 생산능력은 계속해서 빠르게 확대되고 있으며, 순수 벤젠에 대한 수요는 여전히 증가하고 있습니다. "이중 탄소" 환경에서 코크스 산업의 가동률 부족과 원료 공급 동기화 제한으로 인해 올해 순수 벤젠 가격은 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.
높은 비용과 보유 비용으로 인해 하류 스티렌 산업의 생산 및 운영은 여전히 큰 압박을 받고 있으며, 수익 공간이 줄어들거나 계속해서 압박을 받을 것입니다.
수요와 공급의 모순은 불합리하다
폴리스티렌(PS), 헤어폴리스티렌(EPS), 아크릴-부타디엔-타틸렌 토탈포인트(ABS)는 스티렌의 3대 하류로, 스티렌 총 소비량의 약 70%를 차지합니다. 업계 관계자들은 올해 이 3대 하류의 전체 생산능력이 낮을 것으로 보고 있습니다. 업계의 개선 기대 속에 하류가 실제 원자재 소비에 대해 낙관적인 전망을 내놓는다면, ABS, PS, EPS의 실제 성장률은 각각 12%, 6%, 3%로 예상되며, 이는 스티렌의 17% 생산 성장률보다 상당히 낮습니다. 이는 스티렌의 수급 모순이 여전히 효과적으로 해소되기 어렵다는 것을 의미합니다.
2023년 스티렌 공급은 점차 포화 상태에 도달할 것으로 예상됩니다. 수요는 증가할 것으로 예상되지만, 성장률은 스티렌 성장률에 크게 미치지 못할 것으로 예상되며, 수출은 생산량 감축 및 판매 압력 감소의 중요한 경로가 될 것입니다. 수입 측면에서는 스티렌 반덤핑 관세가 철폐됨에 따라 중국과 한국의 관세가 크게 하락할 것으로 예상됩니다. 하반기 스티렌 전체 수입량은 소폭 증가할 것으로 예상되지만, 위안화의 경쟁력 향상으로 스티렌 수입 증가폭은 크지 않을 것으로 예상됩니다.
게시 시간: 2023년 2월 16일