2월 이후 국내 디페닐메탄디이소시아네이트(MDI) 중합 시장 공제율은 하락했지만, 원자재 가격은 점차 상승세를 보였습니다. 예를 들어 2월 20일 산둥성 아닐린 가격은 1,000위안(톤당 가격, 이하 동일) 상승했습니다. "원가 경쟁력이 강력한 오버레이를 통해 하류 수요를 점진적으로 회복시키고, 그렇지 않으면 전체 MDI 시장이 교착 상태에서 벗어나 시장 개방을 촉진할 것입니다." 업계 여러 관계자들이 위와 같은 조사 및 판단을 내렸습니다.
강력한 비용 지원
MDI 원가의 75%는 원료인 아닐린에서 발생합니다. 최근 아닐린 가격이 상승함에 따라 MDI의 원가 지원이 강화되고 있습니다.
2월 21일까지 북중국 아닐린 시장 가격은 12,200위안으로, 1월 28일 대비 1,950위안 상승하여 19.12% 증가했습니다. 2월 17일 대비 1,200위안 상승하여 10.96% 증가했습니다.
"아닐린 시장의 급격한 상승은 주로 중·하류 부문 주문 증가에 기인합니다. 아닐린 수요가 증가하면서 여러 생산 시설이 정비를 위해 가동을 중단했고, 시장 신뢰도가 높아졌으며, 제조업체들의 재고가 빠르게 감소하면서 아닐린 가격이 급등했습니다." 산둥 켄리 석유화학 그룹의 왕취안핑 수석 엔지니어는 분석했습니다.
현재 난화는 10만 톤/년 규모의 아닐린 설비를 가동 중단했고, 충칭 BASF는 30만 톤/년 규모의 설비를 계획적으로 주차하여 1개월간 가동될 것으로 예상됩니다. 닝보 완화는 72만 톤/년 규모의 설비를 50% 부하로 가동 중입니다.
아닐린 상류 관점에서 볼 때, 국내 순수 벤젠 시장은 큰 충격을 받았습니다. 화동 하류 지역의 납품 주문이 활발하게 진행되면서 항구 재고가 소폭 감소했습니다. 미국 순수 벤젠 시장이 상승하면서 해외 가격이 상승했고, 국내 순수 벤젠 가격은 "오목"하며 오후 들어 강세를 보였습니다.
"아닐린 가격이 오르지 않기 전, 국내 중합 MDI 공장의 평균 이익은 약 3,273위안이었습니다. 원자재 가격 급등은 중합 MDI의 이익 공간을 필연적으로 압박하여 제조업체들의 가격 책정 의지를 높일 것입니다." 왕취안핑은 오후 장세에서 아닐린 공급이 눈에 띄게 감소하고 재고가 더 낮은 수준으로 떨어질 수 있다고 말했습니다. 아닐린 가격은 단기적으로 상승세를 지속하여 원가 부담 속에서 중합 MDI 시장을 지탱할 것으로 예상됩니다.
단계적 수리 요구
최근 폴리머 MDI 하류 폴리에테르 시장이 점진적으로 개선되고 있습니다. 프로필렌 옥사이드를 원료로 한 폴리에테르 시장은 상승세를 보이고 있습니다. 약 한 달 동안 폴리에테르 가격은 소폭 상승했지만, 춘절을 맞아 800위안이 상승했습니다.
공급 측면에서 폴리에테르 화물은 충분하지만, 주요 수입원은 여전히 공급 부족을 겪고 있습니다. 남북의 대형 공장들은 시장 지원에 적극적이며, 폴리에테르 공장의 대부분 가동 공간은 여전히 프로필렌 옥사이드로 인해 제약을 받고 있습니다. 또한, 제조업체들은 일정 수준의 재고를 보유하고 있으며, 춘절 이후 프로필렌 옥사이드 시장은 급등세를 보이고 있으며 완제품 재고 비용도 적지 않은 수준입니다. 따라서 가까운 미래에는 높은 선적 의향이 주류를 이룰 것으로 예상됩니다.
“최근 상품 수입이 보충될 것으로 예상되지만, 소프트 버블 폴리에테르의 생산량은 적어 국내 주요 공장은 도시화를 고수하는 태도를 보이고 있습니다.”산둥공업정보화학원 교수급 수석 엔지니어 판진송이 말했다.
수요 측면에서 볼 때, 하류 내수 무역 스펀지 주문 순서는 비교적 안정적이며, 생산 기업의 주요 원자재 소비는 3월에 이루어질 예정입니다. 3월에는 가구 전시회가 개최되어 원자재 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 수출 스펀지 기업의 주문은 일반적으로 7월 아마존 회원의 달을 앞두고 있어, 4월 이후 수출형 스펀지 기업에서 어느 정도 주도적인 역할을 할 것으로 예상됩니다.
원자재 측면에서 볼 때, 2월 말 새롭게 추가된 산화프로판은 위성 석유화학 부문에 불과하며, 이다(Ida) 설비 가동이나 재가동 재개에 대한 기대감에 따른 것입니다. 나머지 설비들은 현재 큰 폭의 증가세를 보이지 않고 있습니다. 진하이정유화학(Zhenhai Refining and Chemical) 1단계 공장의 가동 중단으로 시장 공급이 많지 않아 원가 부담이 가중되고 있습니다. 산화프로판 가격은 상승세를 보이고 하락세는 어려울 것으로 예상되며, 이는 폴리에테르 시장을 여전히 지지할 것입니다.
전반적으로 최종 수요의 징후가 나타나고 있으며, 이는 전체 MDI 시장의 상승을 견인할 것입니다.
공급량 감소 예상
현재 국내 골재 MDI시장의 하락세가 둔화되었으며, 공급가격은 대부분 15,500~15,800위안이며, 수입품(MR200, M200)의 공급가격은 15,300~15,600위안입니다.
"현재 통합 MDI 가격은 거의 3년째 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 최적화된 방역 정책과 경제 회복이 임박했다는 전망 속에서 통합 MDI 시장은 단계적으로 서서히 상승하고 있습니다. 공급자는 시간과 공간을 맞바꾸고 수요 측 소비 속도에 맞춰 시장 규제를 통해 점진적으로 상승세를 보이고 있습니다."라고 판진송은 말했습니다.
공급 측면에서는 공급이 제한적이고, MDI 총매출은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 시장 분위기는 여전히 신중한 편입니다. 공급업체 유지와 납품 지연으로 수요 주문이 더욱 집중되고, 매수세가 고조되면서 MDI 총매출의 중심이 상승하고 있습니다.
설비 측면에서, 충칭의 40만 톤/년 MDI 설비는 2월 5일부터 정비 단계에 돌입하여 3월 중순까지 유지될 것으로 예상됩니다. 닝보의 80만 톤/년 설비는 2월 13일부터 약 30일간 정비를 위해 가동이 중단될 예정입니다. 2월 MDI 총 생산량은 전월 대비 2만 3,300톤 감소한 약 15만 2,000톤으로 예상됩니다.
요약하자면, 총 MDI의 강력한 비용 지원, 시장 공급의 예상 감소, 하류 수요의 점진적 회복이라는 세 가지 힘이 합쳐져 MDI 시장이 둔화되고 상승 추세에서 벗어나는 데 도움이 될 수 있습니다.
게시 시간: 2023년 3월 6일