2023년이 다가오고 있습니다. 전염병 예방 및 통제 정책의 최적화, 성장 안정 조치의 강도, 낮은 기저 효과로 인해 여러 연구 기관에서는 올해 중국의 전년 대비 GDP 성장률이 크게 반등할 것이라고 예측했습니다.화학산업은 국민경제의 기둥산업으로서 상류는 다양한 자원과 에너지를 연결하고, 하류는 국민의 생활필수품과 직결되는 산업입니다.2023년 화학산업은 재고주기 변동과 트랙 전환을 모두 고려해야 하는데, 어떤 영역이 가장 강력한 자본 송풍구가 될 것인가?독자들의 만족을 위해 화신증권, 신세기증권, 창장증권, 중국초상증권 등 증권사의 석유화학 투자전략을 종합적으로 정리한다.
최근 중앙경제공작회의에서는 내수 확대를 위한 노력이 필요함을 분명히 밝혔고, 최근 방역정책 조정으로 국내 소비시장 회복이 가속화됐다.포괄적인 기대에 따라 다수의 증권사에서는 2023년 일부 화학 제품에 대한 수요가 성장세를 회복할 것으로 예상하고 신에너지 업그레이드, 에너지 저장, 반도체 및 군수 산업과 관련된 신규 화학 소재 플레이트는 여전히 성장할 것으로 예상합니다. 높은 사업을 유지하십시오.그 중 반도체 소재, 광전지 소재, 리튬 소재 등이 특히 투자자들의 관심을 끌만하다.
반도체 소재: 국산 대체 활용해 발전 가속화
2022년에는 글로벌 경제 환경과 산업 번영 주기의 변동과 전염병의 반복적인 영향으로 인해 전체 전자 산업이 일정한 운영 압력에 직면했습니다.그러나 전반적으로 중국의 반도체 산업은 여전히 성장하고 있다.
국신증권 조사보고서는 2021년 우리나라 반도체 소재 국산화율이 10% 정도에 불과해 카테고리 풍부함과 경쟁력 측면에서 열세라고 지적했다.그러나 장기적으로 우리나라 집적회로 산업은 자주적인 혁신의 길로 나아갈 것입니다.국산 소재·장비가 더 많은 자원과 기회를 얻을 수 있고, 국내 대체 사이클도 단축될 것으로 예상된다.
최근 몇 년 동안 반도체 애플리케이션 및 소비자 시장에 대한 수요가 꾸준히 증가했습니다.2021년 전 세계 반도체 매출은 5,559억 달러에 달해 2020년보다 455억 달러 증가했다.2022년에도 계속 성장할 것으로 예상되며, 반도체 매출은 6,014억 달러에 이를 것으로 예상된다.반도체 소재에는 다양한 종류가 있는데, 시장 점유율 상위 3개는 실리콘 웨이퍼, 가스, 라이트 몰딩이다.또한, 연마액 및 연마 패드, 리소그래피 접착제 시약, 리소그래피, 습식 화학물질, 스퍼터링 타겟의 시장 점유율은 각각 7.2%, 6.9%, 6.1%, 4.0%, 3.0%입니다.
광파증권 연구 보고서는 내생적 연구개발이나 인수합병 확장을 통해 반도체 재료(전자화학제품) 분야에 진출하는 것이 최근 몇 년간 화학기업이 변혁을 추구하는 보다 일반적인 모델이라고 믿고 있습니다.성공적인 변혁 기업은 더 빠른 산업을 확보하면서 더 높은 시장 가치를 얻을 수 있지만, 우리는 이중 성장의 물결을 가져왔습니다.국내 반도체산업의 급속한 발전의 물결 속에 관련 소재업체들도 국산 대체의 좋은 기회를 맞이했다.강력한 R&D 역량과 성공적인 고객 수준, 성공적인 제품 전환 및 업그레이드를 갖춘 일부 기업은 반도체 산업의 급속한 발전을 공유할 것으로 예상됩니다.
핑안증권리서치(Ping An Securities Research)는 '실리콘 사이클', 거시경제 사이클 등 다양한 요인이 존재하며, 반도체 산업은 2023년이 바닥을 칠 것으로 예상된다고 보고했다.
Western Securities Research Report는 미국의 수출 통제 강화로 인해 국내 반도체 소재 대체가 가속화될 것으로 믿고 있습니다.그들은 반도체 소재, 부품 및 관련 장비, 실리콘 카바이드 시장에 대해 낙관적입니다.
태양광재료: 100억대 POE 시장 돌파를 기다리고 있다
2022년에는 우리나라의 정책 추진에 따라 국내 태양광 산업의 신규 설치 수가 크게 증가했으며, 태양광 접착제 필름에 대한 수요도 증가했습니다.
광전지 접착제 필름 원료는 에틸렌-에틸 아세테이트 커뮤니티(EVA)와 폴리올레핀 엘라스토머(POE)의 두 가지 유형으로 구분됩니다.EVA는 현재 광전지 필름의 주류 원료로서 수입의존도가 높고 향후 국산화할 여지가 크다.동시에 2025년 우리나라 광전지 필름 분야 EVA 수요는 최대 45.05%에 달할 것으로 예상된다.
또 다른 주류 원료 POE는 광전지, 자동차, 케이블, 발포, 가전 제품 및 기타 분야에 적용될 수 있습니다.현재 광전지 포장용 접착 필름은 POE의 가장 큰 응용 분야가 되었습니다.'중국 태양광 산업 발전 로드맵(2021년 판)'에 따르면 2021년 국내 POE 접착 필름과 폼 폴리에틸렌(EPE) 접착 필름의 시장 점유율은 23.1%로 증가했다.최근 몇 년 동안 우리나라의 광전지 부품 생산량이 지속적으로 증가하고 광전지 접착 필름에 POE가 지속적으로 보급됨에 따라 국내 POE 수요가 꾸준히 증가했습니다.
그러나 POE 생산공정은 높은 장벽으로 인해 현재 국내 기업은 POE 생산능력이 없으며 우리나라 POE 소비는 모두 수입에 의존하고 있다.2017년부터 국내 기업들은 POE 제품을 잇달아 개발해 왔다.Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry 및 기타 민간 기업은 향후 POE의 국내 대체를 달성할 것으로 예상됩니다.
리튬 배터리 소재: 4가지 주요 소재 출하량 더욱 증가
2022년 중국의 신에너지 자동차와 리튬 배터리 에너지 저장 시장은 여전히 높은 수준을 유지해 리튬 배터리 소재 출하량이 크게 증가할 전망이다.중국자동차협회 자료에 따르면 2022년 1월부터 11월까지 국내 신에너지차 생산과 판매는 각각 625만3000대와 606만7000대로 전년 동기 대비 평균 증가해 시장점유율은 25%에 달했다.
첨단산업연구원(GGII)은 2022년 국내 신에너지차 판매량이 670만대 이상일 것으로 예상된다.2023년 중국 신에너지차 시장은 900만대를 돌파할 것으로 예상된다. 2022년 중국 리튬배터리 출하량 증가율은 100%를 넘어설 것으로 예상되며, 파워배터리 출하량 증가율은 110%를 넘어설 것으로 예상된다. 에너지 저장 리튬 배터리 출하량이 150%를 초과합니다.리튬 배터리 출하량의 급격한 증가로 인해 양극, 음극, 다이어프램, 전해액 등 4가지 주요 소재와 육불화인산리튬, 구리박 등 기타 리튬 배터리 소재가 다양한 수준으로 성장했습니다.
데이터에 따르면 2022년 상반기 중국 리튬전기전자재료 출하량은 77만톤으로 전년 대비 62% 증가했다.음극재 출하량은 54만 톤으로 전년 대비 68% 증가했다.55%;전해액 출하량은 33만톤으로 전년 대비 63% 증가했다.전체적으로 2022년 중국 4대 리튬전지 출하량은 계속 성장세를 유지했다.
GGII는 2023년 국내 리튬배터리 시장 규모가 1TWh를 돌파할 것으로 전망했다. 이 중 동력전지 출하량은 800GWh, 에너지저장전지 출하량은 180GWh를 넘어 4대 리튬전지 전체 출하량은 더욱 늘어날 전망이다. .
2022년 12월 리튬광석과 리튬염 가격이 하락했지만, 브로커들의 눈에는 이는 주로 비수기 영향 때문으로 보이며, 리튬 가격의 '변곡점'은 아직 도래하지 않았다.
화시증권은 리튬염 가격의 변동이 '변곡점'이 아닌 업계 성수기의 일반적인 변동이라고 믿고 있습니다.Shen Wanhongyuan Securities는 2023년에 원자재 생산 능력이 추가로 공개됨에 따라 리튬 배터리 산업 체인 체인의 이익 추세가 위에서 아래로 이어질 것이라고 믿습니다.Zhejiang Business Securities는 2023년 하반기에 리튬 자원의 한계 고백이 필요한 것보다 더 클 것으로 믿고 있습니다.
게시 시간: 2023년 1월 10일