2022년은 국내 전염병과 해외 인플레이션 등의 요인으로 인해 단기적인 화학 제품 수요 압박과 국내 제조업체들의 단기적인 재고 소진 압력이 예상됩니다. 이와 동시에 국제 정세의 불안정성은 고가 에너지 가격의 고공행진을 촉진하여 상류 원가에 일정 수준의 압박을 가했습니다. 분명한 차별화 요인들이 존재합니다. 일부 원자재 가격이 정리된 결과, 지난 2년 동안 일부 제품의 가격이 700% 급등했으며, 시장 규모는 지속적으로 확대되었습니다. 2023년을 바라보며, 기회는 어디에 있을까요?
700% 2년 내 증가, 원자재 주문은 내년으로 예정
리튬H수소산화물: 여러 하류 제조업체가 인수
공급과 수요가 긴축된 시장 상황으로 인해 수산화리튬은 하류 제조업체에 의해 급속히 구매되었습니다.
야화그룹은 완전 자회사 야화리튬(야안)과 SK아이이테크놀로지(SK)의 아이시카이뉴에너지(상하이)가 배터리용 수산화리튬 공급 계약을 체결했다고 발표했습니다. 야안리튬은 2023년부터 2025년까지 아이시에서 생산한 제품을 총 2만~3만 톤 공급할 예정입니다.
Aiscai는 또한 Tianyi Lithium 및 Sichuan Tianhua와 "판매 계약(2023-2025)"을 체결하여 2023년부터 Aiskai에 배터리 등급 수산화리튬 제품을 판매합니다. 이 계약에 따라 매월 균일하게 배송하고 연간 출하량은 계약에서 합의한 총액을 초과하지 않는 수준(±10% 이내)으로 제공됩니다.
배터리 회사 외에도 자동차 회사들도 리튬수소산화물(LITO) 확보를 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 메르세데스-벤츠는 캐나다-독일 합작 회사인 록 테크 리튬(Rock Tech Lithium)과 계약을 체결했습니다. 메르세데스-벤츠는 록 테크 리튬으로부터 매년 평균 1만 톤의 배터리급 수산화리튬을 구매하며, 거래 규모는 15억 유로에 달합니다. GM과 LIG 뉴 에너지 및 리튬 기술 회사인 리벤트(Livent)는 전기차 배터리 제조의 핵심 원자재 확보를 위해 수년간 계약을 체결했습니다. 이 중 리벤트는 2025년부터 6년 이내에 제너럴 모터스(GM)에 배터리급 수산화리튬을 공급할 예정입니다.
시장 데이터 관점에서 볼 때, 현재 상류 리튬 자원의 개발 진전, 리튬염 가공 기업의 건설, 신에너지 하류 기업의 확장 등을 종합해 볼 때, 수산화리튬의 수급은 여전히 긴밀한 균형을 이루고 있으며, 이러한 추세는 2023년까지 지속될 것으로 예상됩니다.
PVDF: 가격 7배 폭등, 공급 부족 메우기 어려워
하류 시장이 지속적으로 가열됨에 따라 리튬 배터리 PVDF의 수급 불균형이 지속되고 있으며, 원자재 R142B의 생산 능력이 초과되어 시장 공급이 심각한 상황입니다. 리튬 배터리 PVDF 시장 가격은 톤당 70만 위안으로 상승하여 2021년 초 가격 대비 약 7배 상승했습니다.
중국 리튬 배터리용 PVDF 생산 능력이 제한적이고, 일반 PVDF 생산 능력을 단기간 내에 리튬 배터리급 PVDF로 전환하기 어렵기 때문에 원자재 R142B의 건설이 엄격하게 통제되고 확장이 더디게 진행되어 국내 리튬 배터리 PVDF 생산 능력의 출시가 더디게 진행되고 있으며, 이를 만회하기는 쉽지 않습니다. 하반기 신에너지차 판매가 더욱 증가함에 따라 2022년 PVDF 시장은 높은 호황을 유지하며 PVDF 가격을 뒷받침하고 PVDF 기업의 연간 실적을 더욱 향상시킬 것으로 예상됩니다.
PVP : 일부 상품의 배송일이 1월로 연기됩니다.
지리적 갈등과 에너지 위기로 유럽 화학 대기업들의 생산 능력이 감소한 반면, 국내 기업의 주문은 급증했습니다. 국내 PVP 제조업체 관계자는 "회사의 PVP 관련 제품 수주 잔고가 심각하며 일부 제품의 납기가 내년 1월까지 지연되고 있다"고 전했습니다.
한 PVP 제조업체 관계자는 현재 유럽 제조업체들의 PVP 생산 능력이 크게 감소하여 해외 주문이 국내 기업으로 대량 이전되고 있다고 전했습니다. 현재 해당 업체는 약 1,000톤의 PVP 제품 수주 잔고를 보유하고 있으며, 일부 제품의 납기는 연말 또는 내년 1월로 예정되어 있습니다.
태양광 산업: 2030년까지 주문서
다코 에너지(Daqo Energy)는 고객사와 구매 계약을 체결했습니다. 계약에 따르면, 고객은 2023년 1월부터 2027년 12월까지 다코 에너지로부터 14만 8,800톤의 선레벨(Sun-level) 1등급 프리워시(Free-wash) 블록을 구매할 예정이며, 예상 구매 금액은 450억 8,600만 위안입니다. 다코 에너지는 2022년 이후 총 8건의 주요 계약을 체결했으며, 계약 규모는 약 3,700억 위안입니다.
롱지그린에너지와 그 9개 자회사는 다코에너지의 자회사인 내몽골 다코뉴에너지와 폴리실리콘 소재 장기 구매 계약을 체결했습니다. 계약에 따르면, 2023년 5월부터 2027년 12월까지 양사 간 폴리실리콘 소재 거래량은 2,512만 8천 톤으로, 계약 총액은 약 671억 5,600만 위안입니다.
쌍량에너지절약유한공사의 100% 자회사인 쌍량실리콘소재(바오터우)유한공사는 관련 당사자들과 폴리실리콘 구매 및 공급 계약을 체결했습니다. 본 계약에 따라 쌍량실리콘소재(바오터우)유한공사는 2022년부터 2027년까지 총 155,300톤의 폴리실리콘 원료를 구매할 예정이며, 구매 금액은 약 470억 5,600만 위안(약 5조 2,000억 원)입니다.
현재 중국 태양광 산업은 비교적 양호한 발전 추세를 보이고 있습니다. 1~3분기 태양광 산업 성장률은 100%를 돌파했고, 수출액은 400억 달러를 돌파하며 전년 대비 거의 100% 성장했습니다. 올해 초부터 여러 상장 실리콘 기업들이 잇따라 주요 계약 공고를 발표하며 10건 이상의 장기 실리콘 판매 계약을 체결했는데, 계약 규모는 300만 톤을 넘어섰고, 계약 금액은 8,000억 위안을 넘어섰습니다. 2022년 실리콘 산업 생산량의 약 92%는 하류 기업에 의해 확보되었으며, 일부 장기 계약은 2030년까지 체결될 예정입니다.
2023년에는 신소재, 수요 회복 등 새로운 트랙이 등장할 것으로 예상
현재 화학 산업은 대규모 생산에서 고품질 생산으로 전환되고 있습니다. 중국 기업의 침투율이 낮은 신소재가 등장하면서 실리콘 소재, 리튬 배터리, POE 등 신소재 개발이 가속화되고 있습니다. 동시에 하류 수요도 점차 개방되고 있습니다. 2023년 팬데믹의 영향이 점차 완화됨에 따라 수요 증가로 신소재 투자 기회가 가속화될 것으로 예상됩니다.
현재 주요 화학 제품 가격은 하락하여 바닥권에 있습니다. 12월 2일 기준 중국 화학제품 가격지수(CCPI)는 4,819포인트로 마감했는데, 이는 올해 초 5,230포인트 대비 7.86% 하락한 수치입니다.
2023년에는 세계 경제가 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 국내 경제는 새로운 회복 국면을 맞이할 것으로 예상됩니다. 업계 선두 기업은 수요 회복 단계에서 실적 성장을 달성할 것입니다. 또한, 신소재 및 수요 회복 등 새로운 성장 동력이 폭발적으로 증가했습니다. 출시를 가속화할 것입니다. 2023년에는 다음 세 가지 제품 범주에 집중할 것입니다.
(1) 합성생물학: 탄소 중립화의 배경 하에서 화석 기반 소재는 파괴적인 영향에 직면할 수 있으며, 생물학적 소재는 뛰어난 성능과 비용 이점을 바탕으로 전환점을 맞이할 것입니다. 다른 분야에서 대규모 응용이 이루어짐에 따라, 합성생물학은 새로운 생산 방식으로서 획기적인 발전을 이룰 것으로 예상되며, 시장 수요도 점차 확대될 것으로 예상됩니다.
(2) 신소재: 화학제품 공급망 안전의 중요성이 더욱 부각되고, 독립적이고 통제 가능한 산업 시스템 구축이 임박했으며, 고성능 분자체 및 촉매, 알루미늄 흡착재, 에어로젤, 음극 코팅재 등 일부 신소재의 국내 대체 실현이 가속화될 것으로 예상되며, 투과성과 시장 점유율이 점차 높아질 것으로 예상되며, 신소재 궤도가 가속화될 것으로 예상됩니다.
(3) 부동산 및 소비수요의 계시: 정부가 부동산 시장을 완화하고 전염병에 대한 정밀 예방통제 전략을 최적화한다는 신호를 내놓음에 따라 부동산 정책이 소폭 개선되고 소비와 부동산 사슬의 번영이 회복될 것으로 예상되며 부동산 및 소비 사슬 화학제품이 수혜를 입을 것으로 예상된다.
게시 시간: 2022년 12월 20일