2022년에는 국내 전염병과 해외 인플레이션 등의 영향으로 화학제품 수요가 단기적으로 압박을 받았고, 국내 제조업체들은 단기적으로 재고 감축 압력을 받았습니다. 동시에 국제 정세의 불안정으로 인해 고가의 에너지 가격이 형성되면서 상류 부문 비용에 대한 압박이 발생했습니다. 이러한 상황에서 뚜렷한 차별화가 나타났습니다. 일부 품목을 분석한 결과, 지난 2년간 일부 제품의 가격이 700%까지 급등했으며, 시장 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다. 2023년에는 어떤 기회가 있을까요?
700% 2년 만에 증가했으며, 원자재 주문은 내년으로 예정되어 있습니다.
리튬H수산화물: 여러 하류 제조업체들이 인수함
수요와 공급이 불균형한 시장 상황 속에서 수산화리튬은 하류 제조업체들의 사재기 대상이 되었습니다.
야화그룹은 자회사인 야화리튬(야안)과 SK그룹 아이시카이신에너지(상하이)가 배터리용 수산화리튬 공급 계약을 체결했다고 발표했습니다. 야안리튬은 2023년부터 2025년까지 아이시카이신에너지에 총 2만~3만 톤의 제품을 공급할 예정입니다.
아이스카이는 또한 톈이 리튬 및 쓰촨 톈화와 "판매 계약(2023-2025)"을 체결하여 2023년부터 배터리 등급 수산화리튬 제품을 아이스카이에 판매하기로 했으며, 이 계약에 따라 매월 균일한 납품이 이루어지고 연간 출하량은 계약서에 합의된 총량을 초과하지 않는 범위(±10% 이내)로 제한됩니다.
배터리 회사들뿐만 아니라 자동차 회사들도 리튬수소산화물 확보를 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 메르세데스-벤츠는 캐나다-독일 합작 회사인 록 테크 리튬(Rock Tech Lithium)과 계약을 체결했다고 발표했습니다. 메르세데스-벤츠는 록 테크 리튬으로부터 배터리 등급 리튬수산화물을 연평균 1만 톤씩, 총 15억 유로 규모로 구매할 예정입니다. GM과 리튬 기술 회사인 리벤트(Livent)는 전기차 배터리 제조의 핵심 원자재 공급을 위해 장기 계약을 맺었습니다. 이 계약에 따라 리벤트는 2025년부터 6년간 GM에 배터리 등급 리튬수산화물을 공급할 계획입니다.
시장 데이터 관점에서 볼 때, 상류 리튬 자원 개발 진행 상황, 리튬염 가공 기업 건설, 신에너지 하류 기업 확장 등을 종합적으로 고려하면 수산화리튬의 수급은 여전히 치열한 균형을 이루고 있으며, 이러한 추세는 2023년까지 지속될 것으로 예상됩니다.
PVDF: 가격이 7배 급등, 공급 부족 해소에 어려움 겪어
하류 시장의 열기가 계속되면서 리튬 배터리용 PVDF의 수급 불균형이 심화되고 있으며, 원료인 R142B의 생산능력은 수요를 초과하고 있어 시장 공급 과잉이 심각해지고 있습니다. 이에 따라 리튬 배터리용 PVDF의 시장 가격은 톤당 70만 위안까지 치솟아 2021년 초 대비 거의 7배 가까이 상승했습니다.
중국 내 리튬 배터리용 PVDF 생산 능력이 제한적이고, 일반 PVDF 생산 설비를 단기간에 리튬 배터리급 PVDF로 전환하는 것이 불가능하기 때문에, 원자재인 R142B 생산 시설 건설이 엄격하게 통제되고 확장이 더디게 진행되어 국내 리튬 배터리용 PVDF 생산 능력 증대가 더디게 이루어지고 있습니다. 이러한 상황을 만회하기는 어렵습니다. 그러나 하반기 신에너지 자동차 판매 증가에 힘입어 2022년 PVDF 시장은 높은 호황을 유지할 것으로 예상되며, 이는 PVDF 가격을 지지하고 PVDF 기업들의 연간 실적 향상에 기여할 것입니다.
PVP: 일부 제품의 배송일이 1월로 연기될 예정입니다.
지리적 분쟁과 에너지 위기라는 압박 속에서 유럽 화학 대기업들의 생산 능력은 감소한 반면, 국내 기업들의 주문량은 급증했다. 이에 국내 PVP 제조업체 관계자들은 "자사 PVP 관련 제품의 주문 적체가 심각하며, 일부 제품의 납기가 내년 1월까지 미뤄지고 있다"고 밝혔다.
한 PVP 제조업체 관계자는 유럽 제조업체들의 PVP 생산 능력이 크게 감소하면서 해외 주문량이 국내 기업으로 상당 부분 전환되고 있다고 밝혔습니다. 현재 해당 업체는 약 1,000톤에 달하는 PVP 제품 수주 잔고를 보유하고 있으며, 일부 제품의 납품은 연말 또는 내년 1월에나 이루어질 예정이라고 합니다.
태양광 산업: 2030년까지의 수주 현황
다코에너지(Daqo Energy)는 고객사와 구매 계약을 체결했습니다. 계약에 따라 고객사는 2023년 1월부터 2027년 12월까지 다코에너지로부터 썬(Sun) 등급 1급 무세척 블록 14만 8,800톤을 구매할 예정이며, 예상 구매액은 450억 8,600만 위안입니다. 다코에너지는 2022년 이후 총 3,700억 위안 규모의 대형 계약 8건을 체결했습니다.
롱지 그린 에너지와 그 자회사 9곳은 다코 에너지 자회사인 내몽골 다코 신에너지와 폴리실리콘 소재 장기 구매 계약을 체결했다. 이 계약에 따라 양측은 2023년 5월부터 2027년 12월까지 총 2,512만 8천 톤의 폴리실리콘 소재를 공급할 예정이며, 총 계약 금액은 약 671억 5,600만 위안에 달한다.
솽량 에너지 절약 유한회사의 전액 출자 자회사인 솽량 실리콘 소재(바오터우) 유한회사는 관련 업체와 폴리실리콘 구매 및 공급 계약을 체결했습니다. 본 계약에 따라 솽량 실리콘 소재(바오터우) 유한회사는 2022년부터 2027년까지 총 15만 5,300톤의 폴리실리콘 소재를 구매할 예정이며, 예상 구매액은 470억 5,600만 위안입니다.
현재 중국의 태양광 산업은 비교적 양호한 발전 추세를 보이고 있습니다. 올해 1분기부터 3분기까지 태양광 산업 성장률은 100%를 넘어섰고, 수출액은 400억 달러를 돌파하며 전년 동기 대비 거의 100% 증가했습니다. 올해 초부터 상장된 여러 반도체 기업들이 대규모 계약 발표를 잇달아 내놓았으며, 총 300만 톤 이상, 8천억 위안이 넘는 규모의 장기 반도체 판매 계약을 10건 이상 체결했습니다. 2022년 반도체 생산량의 약 92%가 이미 하류 기업들에 의해 확보되었으며, 일부 장기 계약은 2030년까지 체결되었습니다.
2023년에는 신소재 및 수요 회복과 같은 새로운 성장 동력이 부상할 것으로 예상됩니다.
현재 화학 산업은 대규모 생산에서 고품질 생산으로 전환하고 있습니다. 중국 기업들의 시장 침투율이 낮은 신소재들이 등장하고 있으며, 실리콘 소재, 리튬 배터리, POE 등의 신소재 개발이 가속화되고 있습니다. 동시에 하위 수요도 점차 확대되고 있습니다. 2023년의 코로나19 팬데믹 영향이 점차 완화됨에 따라, 새로운 성장 동력에 대한 투자 기회가 더욱 활발해질 것으로 예상됩니다.
현재 주요 화학제품 가격은 하락세를 보이며 최저 수준에 머물러 있다. 12월 2일 기준 중국 화학제품가격지수(CCPI)는 4,819포인트로 마감했는데, 이는 올해 초 5,230포인트 대비 7.86% 하락한 수치다.
2023년에는 세계 경제가 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 국내 경제는 새로운 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 업계 선두 기업들은 수요 회복 단계에서 실적 성장을 달성할 것입니다. 또한 신소재 및 수요 회복과 같은 새로운 성장 동력이 급증하고 있습니다. 이에 따라 2023년에는 다음 세 가지 제품 카테고리에 집중할 계획입니다.
(1) 합성생물학: 탄소 중립의 배경에서 화석 기반 재료는 파괴적인 영향을 받을 수 있으며, 생물 재료는 우수한 성능과 비용 우위로 전환점을 맞이할 것입니다. 다른 분야의 대규모 응용과 새로운 생산 방식으로서 합성생물학은 놀라운 순간을 맞이할 것으로 예상되며 시장 수요는 점차 확대될 것으로 예상됩니다.
(2) 신소재: 화학 공급망 안전의 중요성이 더욱 부각되고 있으며, 독립적이고 통제 가능한 산업 시스템의 구축이 임박해짐에 따라 고성능 분자체 및 촉매, 알루미늄 흡착 소재, 에어로겔, 음극 코팅 소재 등과 같은 일부 신소재의 국내 대체 실현이 가속화될 것으로 예상되며, 신소재의 침투성과 시장 점유율이 점차 증가할 것으로 예상되며, 신소재 분야의 성장세가 가속화될 것으로 전망됩니다.
(3) 부동산 및 소비자 수요의 발현: 정부가 부동산 시장 완화 및 전염병의 정밀 예방 및 통제 전략 최적화에 대한 신호를 발표함에 따라 부동산 정책의 소폭 개선이 예상되며 소비 및 부동산 사슬의 번영이 회복되고 부동산 및 소비자 사슬 화학 제품이 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.
게시 시간: 2022년 12월 20일