올해 초부터 하락세를 보이던 실리콘 DMC 시장이 반등에 성공하며 빠르게 활기를 되찾았습니다. 2월 16일 기준 평균 시장 가격은 톤당 17,500위안으로, 전월 대비 680위안(4.04%) 상승했습니다. 현재 하류 수요가 점차 회복되고 업계 전반의 전망도 긍정적이어서 단기적으로 실리콘 시장은 안정적인 흐름을 보일 것으로 예상됩니다.
10개월간의 하락세가 마침내 반전되었습니다.
안신선물거래소의 샤오징 애널리스트는 "유기 실리콘 산업이 장기간의 침체를 겪은 후 상승세로 돌아서기 시작했다"며, 정월대보름 이후 인프라 부동산 건설 사업이 활발히 재개되면서 유기 실리콘 주문량이 증가하고, 하류 제품 가격 하락세가 멈추고 반등하면서 시장이 소폭 회복세를 보이고 있다고 지적했다.
경제단체들의 통계에 따르면, 2022년 3월 이후 실리콘 DMC 시장은 일방적인 하락세를 보이며 연말까지 지속될 것으로 예상됩니다. 10개월간 하락세를 이어가면서 평균 시장 가격은 22,300위안, 즉 57.37% 하락했습니다. 2023년 들어 유기 실리콘 시장은 빠르게 바닥을 찍고 현재까지 5.8% 상승했습니다.
국영 투자회사 안신선물 연구 보고서에 따르면, 하류 부동산 프로젝트 재개발 효과 외에도 다른 하류 산업 체인 전반에 걸쳐 상승세가 나타났고, 실리콘 가격은 안정세를 보였습니다. 연휴를 맞아 프리미엄 및 하류 부문의 투자 심리가 고조되었고, 연휴 이후 주문 물량 인도가 진행되면서 실리콘 재고가 크게 감소하여 평균 시장 가격이 상당히 상승했습니다.
특정 하류 제품 관점에서 보면, 107 접착제는 연휴 전 재고 확보로 인해 활발하게 거래되고 있으며, 일부 재고가 이전되어 제조업체의 재고량이 충분합니다. 실리콘 오일의 경우, 초기 원자재 가격의 소폭 상승세 외에도 제조업체의 적극적인 재고 확보, 섬유, 생활용품, 실리콘 등 하류 산업 전반의 회복세에 힘입어 실리콘 오일 가격을 지지하고 있습니다. 원료 접착제 및 혼합 접착제의 경우, 최근 지역 내 탄산염 원료 탐사가 증가하면서 시장 신뢰도가 높아졌습니다. 기업들의 주문 상황은 매우 양호합니다.
활발한 시장 거래는 유기 실리콘 유통업체들의 제품 가격 인상을 지속적으로 부추기고 있습니다. 산둥성의 한 유통업체를 예로 들면, 2월 8일부터 15일까지 8일 동안 산둥성 동웨화학(Dongyue Chemical Co., Ltd.)에서 생산하는 실리콘 DMC 제품 가격은 6차례 조정되어 매회 1,000위안씩 인상되었습니다. 룩시화학공업(Luxi Chemical Industry)에서 생산하는 실리콘 DMC 제품 가격은 5차례 조정되어 총 1,800위안이 인상되었습니다.
수요는 시장 전망을 좌우하기 쉽습니다.
실리콘 DMC 시장의 성장세가 순조롭게 시작될 수 있을까요?
허성 실리콘 산업 관계자는 “경제 전반이 회복됨에 따라 실리콘 수요도 회복될 것”이라며 “유기 실리콘의 용도는 매우 광범위하다. 지난해에는 가격이 손익분기점까지 떨어졌음에도 불구하고 전체 시장은 여전히 성장세를 보였다”고 말했다.
"유기 실리콘 소재는 생활 전반에 걸쳐 폭넓게 사용되고 있으며, 그중 건축 자재 산업이 34%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다." 궈중안신선물(Guozhong Anxin Futures)은 연구 보고서에서 올해 들어 부동산 시장이 활발하게 확장되고 있으며, 부동산 산업 전반의 회복세가 지속됨에 따라 부동산 관련 설비 및 인테리어 분야에서 실리콘 수요 증가를 견인할 것이라고 지적했습니다.
또한, 신에너지 자동차 분야의 급속한 발전은 실리콘 시장에 새로운 수요 성장 가능성을 열어주고 있습니다. 승용차시장정보협회에 따르면, 2022년 승용차 신에너지 보급률은 27.6%에 달해 2021년 대비 12.6%포인트 증가했습니다. 향후 신에너지 자동차 보급률은 더욱 빠르게 증가하여 2023년에는 36%에 이를 것으로 예상됩니다. 신에너지 자동차에 사용되는 유기 실리카겔은 약 20kg으로 일반 상용차의 약 7배에 달하는 것으로 알려져 있습니다. 중국상업선물거래소 분석가들은 열전도성 및 절연성이 뛰어난 실리콘 열전도 소재가 신에너지 자동차 제조업체의 안전 요구 사항이 높아짐에 따라 더욱 널리 사용될 것이며, 따라서 신에너지 자동차용 실리콘 수요는 더욱 증가할 것으로 전망했습니다.
비용 지원은 점차 안정화됩니다.
현재 수요 주도 하에 실리콘 공급과 수요의 관계는 유리한 요인으로 작용하고 있으며, 유기 실리콘 가격 결정 논리의 또 다른 주요 동력인 비용 지원은 점차 안정화될 것입니다.
오픈소스증권은 한편으로는 산업용 실리콘 초기 단계의 실리콘 가격이 크게 하락했고, 거래 가격이 원가에 근접하면서 국내 실리콘 공장들의 가격 인상 의지가 높아져 가격 추가 하락 여지가 줄어들었다고 지적했다.
한편, 수급 관점에서 보면, 산업용 실리콘의 주요 생산지는 높은 전기료와 낮은 거래 가격의 영향을 받아 가동률이 크게 감소했습니다. 최근 쓰촨성의 산업용 실리콘 소성로 가동률은 70%에 육박하고 있으며, 약 50% 수준에서는 양 지역 모두 가격 인상 의향이 높아지고 있습니다. 수요 측면에서는 정월대보름 이후 하류 업체들의 생산 재개가 본격화되면서 올해 1분기 전통적인 수요 성수기와 맞물려 시장 신뢰도가 점차 높아지고 있습니다. 동시에 하류 폴리실리콘의 신규 생산 설비 가동률이 지속적으로 증가하고 있으며, 유기 실리콘 제조업체들의 가동률도 꾸준히 높아지고 있어 관련 업계 관계자들은 산업용 실리콘 시장에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.
현재의 거시 경제 환경, 산업용 실리콘 생산, 그리고 시장 심리를 종합적으로 고려할 때, SCIC 안신선물은 국내 경제 회복에 대한 높은 확신을 바탕으로 실리콘 가격이 완만하고 안정적인 상승세를 유지할 것으로 전망합니다. 올해 초 산업용 실리콘 가격이 5.67% 하락했지만, 실리콘 가격 회복세가 안정됨에 따라 유기 실리콘의 비용 지지 요인이 점차 약세에서 강세로 전환될 것으로 예상됩니다.
요약하자면, 지난해 유기 실리콘 평균 가격이 38,800위안으로 최고치를 기록했던 것과 비교하면, 현재 유기 실리콘 가격은 여전히 횡보세의 바닥권에 머물러 있으며, 제조업체들은 수익 회복에 대한 강한 열망을 갖고 있습니다. 향후 거시경제 환경이 꾸준히 개선되고 수요 측면의 성장과 비용 측면의 안정화가 맞물리면서, 오랫동안 침체되어 있던 실리콘 DMC 시장이 회복될 가능성이 매우 높습니다.
게시 시간: 2023년 2월 22일