올해 초부터 프로필렌 옥사이드 시장은 마침내 3개월간의 하락세를 벗어나 상승세로 돌아섰습니다. 3월 1일 기준 프로필렌 옥사이드 시장 가격은 10,300위안(톤당 가격, 이하 동일)으로, 올해 들어 누적 상승률은 15.15%에 달했습니다. 업계는 원가와 공급 측면의 지지를 바탕으로 프로필렌 옥사이드 시장이 단기적으로는 상승세를 이어갈 수 있지만, 장기적으로는 신규 생산능력 집중으로 인해 상승세가 지속되기는 어려울 것으로 전망합니다.
가격이 높게 올랐다
춘절 연휴 이후 옥실렌옥사이드 가격이 급등하여 한 달 평균 가격이 700위안을 넘어 7.83% 상승했습니다. 현재는 작년 10월 이후 최고치에 근접했습니다.
"최근 옥사이드 시장은 상승세를 보이고 있습니다. 2월 가격은 고가 원자재 지지에 힘입어 잠시 하락세를 보였지만, 하방 채널은 크게 좁혀졌습니다." 주오좡(Zhuo Chuang) 정보 분석가 펭 나(Feng Na)는 옥실렌 옥사이드(Oxylene Oxide) 단말의 회복이 필요하다고 소개했습니다. 완전히 회복되지 않았고 후속 조치도 제한적이며, 하방 시장은 교착 상태에서 좁은 폭으로 하락하고 있습니다. 기업 통계에 따르면, 1월 중순부터 2월 6일까지 옥사이드 시장 평균 가격은 9,150위안에서 9,183위안으로 꾸준히 하락했습니다.
2월 초, 터미널 수요가 점진적으로 회복되면서 운영사들은 강한 기대감을 보였습니다. 비용 지원으로 하류 매수세가 반등했습니다. 2월 6일부터 10일까지 산화물 시장 평균 가격은 9,150위안에서 9,633.33위안으로 급등했고, 톤당 가격은 약 500위안 상승했습니다. 2월 중순에 접어들면서 터미널 수요는 증가했지만, 작년 주문은 아직 납품되지 않아 터미널 시장은 높은 가격과 뚜렷한 갈등을 겪고 있습니다. 온라인 가격은 9,550위안 부근으로 하락했습니다. 2월 말, 공급 측의 여러 장비 생산량이 감소하면서 비용 지원이 강해졌습니다. 에폭시의 메탄 가격이 다시 상승했습니다. 2월 17일부터 24일까지 산화물 파텔레타이드의 평균 가격은 약 300위안 상승하여 3.32% 상승했습니다.
단기적으로 상승하기는 쉽지만 하락하기는 어렵습니다.
업계에서는 프로필렌 옥사이드 시장의 이번 상승세를 주도하는 근본적인 요인은 비용과 공급 측면의 결합이라고 널리 알려져 있습니다. 롱중 정보(Longzhong Information)의 천샤오한(Chen Xiaohan) 애널리스트를 비롯한 전문가들은 향후 시장의 경우, 단기적으로는 공급 측면의 신규 생산 능력 확보 지연과 비용 측면의 강력한 지지가 작용하여 시장이 쉽게 상승하고 쉽게 하락하지는 않을 것으로 전망합니다.
천샤오한은 톈진석유화학의 1월 중하순 신규 증설된 연 15만 톤 규모의 프로필렌 옥사이드 생산 능력이 2월 11일 일시 가동 중단되었으며, 3월 말까지 지속될 수 있다고 지적했습니다. 현재 위성석유화학의 1단계 연 40만 톤 신규 설비 생산 라인은 저부하 디버깅 중이며, 제품은 아직 완판되지 않았습니다. 현재까지 시장에 출시된 신규 설비의 물량은 없습니다.
재고 생산 능력 측면에서, 치샹다(Qi Xiangda)의 30만 톤/년 설비와 타이싱이다(Taixingyida)의 15만 톤/년 설비는 작년 말 파킹 이후 재가동되지 않았습니다. 생산 중인 일부 공장에서도 단기적인 성능 저하 변동이 있었습니다. 요약하자면, 산화물 시장의 전체 설비 가동률은 약 70%이며, 진하이(Zhenhai) 정유 및 화학 1단계 28만 5천 톤/년 설비 계획은 유지보수를 위해 파킹될 예정입니다. 상인들은 일반적으로 매각을 관망하고 있습니다.
전반적으로 최근 신규 에폭시 시장 공급은 신규 생산 능력 부족으로 인한 것이 아니며, 대규모 유지보수 계획의 지속적인 교체가 이루어지고 있습니다. 따라서 공급 측면은 비교적 견조할 것으로 예상됩니다. 중복 비용 측면은 안정적이고 강세를 보이며, 이는 시장에 일정 수준의 지지를 제공합니다. 따라서 단기적으로 산화물 시장의 가능성은 여전히 상승은 쉽지만 하락은 어려울 것으로 보입니다.
장기 상승은 지속되기 어렵다
중장기적인 관점에서 볼 때, 프로필렌옥사이드는 올해 여전히 생산능력 확대의 고통스러운 시기를 겪고 있기 때문에 업계 관계자들은 새로운 생산능력 계획에 대해 평가하고 있습니다. 향후 국내 에폭시 시장은 개선되기 어려울 것이며, 가격은 8,000~11,000위안 사이에서 등락할 것으로 예상됩니다.
"2023년은 파텔타이드 생산 용량 소화 3년차입니다. 신규 생산 용량은 비교적 크지만, 일부 신규 생산 용량은 하류 지원이 없습니다." 진롄좡의 애널리스트인 쑨샨샨은 이러한 생산 용량이 현물 또는 계약 형태로 제공될 것이라고 예상합니다. 시장에 직접 진입하면 시장에 미치는 영향이 더욱 명확해집니다.
최근 소식에 따르면, 2분기와 3분기에 시노켐(Sinochem)과 양농(Yangnong)은 연산 40만 톤, 저장석유화학(Zhejiang Petrochemical)은 연산 27만 톤, 화진(Huajin)은 연산 30만 톤의 옥실렌 설비를 가동했습니다. 또한, 옌타이완화(Yantai Wanhua)는 연산 40만 톤, 빈하이신소재(Binhai New Material)는 연산 24만 톤의 옥실렌 설비를 증설하여 연말까지 생산에 들어갈 예정입니다. 금련창(金蓮創) 통계에 따르면, 2023년에는 약 188만 8천 톤의 옥실렌 특허 생산 능력을 확보할 계획입니다.
중국 PWI(China Research Pwi)의 왕이보(Wang Yibo) 연구원은 신규 생산 시설에 대한 지속적인 투자가 산화물 시장의 경쟁 위험을 증가시키고 있으며, 이는 제품 가격 변동성 악화와 산업 수익성 저하로 이어질 수 있다고 지적합니다. 그러나 선도 기업들은 기본 원자재 자급자족의 이점을 최대한 활용하여 제조 비용을 절감할 것입니다. 동시에, 선도 기업들의 지속적인 발전은 시장 위험을 효과적으로 예방할 수 있습니다.
따라서 신규 생산 능력의 대규모 증가로 인해 옥사이드 산업에 원가 경쟁이 본격화될 것입니다. 수요 측면에서는 전반적인 시장 수요는 회복 추세를 보이지만 회복에는 시간이 더 걸릴 것으로 예상됩니다. 쑨산산은 2023년에도 옥실렌 옥사이드 시장이 여전히 충격적일 것으로 전망합니다. 급격한 호조가 없다면 고가 또는 상승세를 기대하기는 어려울 것입니다.
게시 시간: 2023년 3월 21일