2021년 장기 공급량 기준 소 시장의 상승세에 힘입어 2022년까지 상승 추세가 지속되었습니다. 11개월 동안 일방적인 상승세와 높은 안정세를 유지하다가 2022년 말에 전환점을 맞이하며 최종적으로 37.31% 상승으로 마감했습니다.
11개월 동안 일방적으로 지속적으로 상승
2022년 폴리실리콘 시장은 첫 11개월 동안 67.61% 상승했습니다. 연간 시장 추세를 살펴보면 크게 세 단계로 나눌 수 있습니다. 첫 8개월 동안은 일방적인 상승세를 보였고, 9월부터 11월까지 높은 수준을 유지하다가 12월에 급격히 조정되었습니다.
첫 번째 단계는 2022년 첫 8개월이었습니다. 이 기간 동안 폴리실리콘 시장은 67.8%의 상승률을 기록하며 큰 폭의 일방적 상승세를 보였습니다. 2022년 초 폴리실리콘 시장은 평균 가격이 톤당 17만 6천 위안(이하 동일 가격)을 돌파하며 호황을 누렸습니다. 8월 말에는 평균 가격이 29만 5천 3백 위안까지 치솟았고, 일부 제조업체는 30만 위안을 넘어서는 가격을 제시하기도 했습니다. 이 기간 동안 태양광 산업 사슬 전반의 실적이 호조를 보였고, 주요 하류 실리콘 산업의 가동률이 지속적으로 증가하면서 최종 시장의 수익성이 높아졌습니다. 그러나 동시에 수입 실리콘 소재 가격 상승으로 인해 공급 과잉 상황에서 신규 생산 능력 확보가 예상만큼 원활하지 못했습니다. 일부 제조업체는 재고 관리를 유지했고, 폴리실리콘 공급량 증가는 제한적이었습니다.
두 번째 단계는 2022년 9월부터 11월까지였습니다. 이 기간 동안 폴리실리콘 시장은 높은 수준의 안정세를 유지했으며, 평균 가격은 약 29만 5천 위안 수준을 유지하며 0.11% 소폭 하락했습니다. 9월에는 폴리실리콘 제조업체들의 생산이 활발해지면서 가동률이 크게 증가했고, 정비 업체들도 잇따라 재가동되면서 공급이 급증하여 시장을 억제했습니다. 그러나 폴리실리콘의 수급 기본 요인은 여전히 치열한 균형을 유지하고 있으며, 가격은 여전히 강세를 보이며 높은 수준을 유지하고 있습니다.
세 번째 단계는 2022년 12월에 나타났습니다. 폴리실리콘 시장은 월초 29만 5천 위안의 고점에서 빠르게 회복하며 전월 대비 18.08% 하락했습니다. 이러한 최저 하락폭은 주로 폴리실리콘 산업의 높은 가동률에 기인합니다. 주요 대형 제조업체들이 전량 생산을 재개하면서 공급량은 2022년 11월 대비 증가했지만, 기업들의 출하 속도는 둔화되었습니다. 수요 측면에서는 겨울철 하류 부문의 약세와 실리콘 웨이퍼 가격 하락, 그리고 최종 시장 가격 하락이 동시에 나타났습니다. 2022년 12월 30일 기준, 폴리실리콘 평균 시장 가격은 24만 1천 7백 위안으로 조정되었으며, 이는 9월 말 연중 최고치인 29만 7천 3백 위안 대비 18.7% 하락한 수치입니다.
수요가 모든 것을 주도합니다
광파선물 애널리스트 지위안페이는 2022년 폴리실리콘 연간 시장 전망에서 태양광 발전 설비 설치 수요 급증으로 폴리실리콘 공급 부족 현상이 지속되어 가격 급등으로 이어졌다고 분석했다.
씨틱선물 산업상품 부문의 애널리스트인 왕옌칭 역시 같은 견해를 갖고 있다. 그는 태양광 시장이 폴리실리콘의 가장 중요한 최종 소비 분야라고 말하며, 2021년 태양광 산업이 저렴한 인터넷 접속 시대로 완전히 진입하면서 다시금 호황기가 시작되었다고 덧붙였다.
국가에너지국 자료에 따르면 2021년 신규 태양광 발전 설비 설치량은 54.88GW로 역대 최대치를 기록했으며, 2022년에도 국내 태양광 산업의 호황은 지속되어 전년 대비 설치량 증가율이 무려 105.83%에 달해 최종 수요의 급격한 증가세를 보였다.
이 기간 동안 신장 지역의 실리콘 소재 공장에서 발생한 예상치 못한 화재와 쓰촨성의 실리콘 소재 생산 난항으로 인해 폴리실리콘 시장의 긴장이 고조되었고, 이는 가격 상승을 더욱 부추겼습니다.
생산 능력의 변곡점이 나타나고 있다
하지만 2022년 12월, 폴리실리콘 시장은 '전조'를 보이며 가오거의 급속한 성장세에서 하락세로 전환했고, 업계 내부에서는 폴리실리콘 시장의 '눈사태'가 끝이 없을 것이라는 전망까지 나왔습니다.
왕옌칭은 "2022년 초, 폴리실리콘 신규 생산 설비가 잇따라 공개됐다. 동시에 높은 수익성을 노린 많은 신규 업체들이 시장에 진입하고 기존 업체들의 확장세를 보이면서 국내 생산 능력은 지속적으로 증가했다"고 말했다. 그는 신규 생산 설비 증설이 주로 4분기에 집중되면서 생산량이 크게 증가했고, 이는 폴리실리콘 시장의 변곡점이 되었다고 덧붙였다.
2021년부터 단말 광학 설치 장비의 수요에 힘입어 국내 폴리실리콘 생산 설비 건설이 가속화되기 시작했습니다. 2022년에는 산업 전반의 호황, 강력한 하류 수요, 풍부한 생산 수익 등의 요인으로 폴리실리콘 산업에 대규모 자본이 유입되었고, 신규 프로젝트 건설이 잇따라 시작되면서 생산 능력 증대가 지속되었습니다.
바이촨잉푸(Baichuan Yingfu)의 통계에 따르면, 2022년 11월 기준 국내 다결정 실리콘 생산 능력은 116만 5천 톤에 달해 연초 대비 60.53% 증가했습니다. GCL 산(Shan)의 연간 10만 톤 규모의 과립형 실리콘 생산 시설과 통웨이보험 2단계(Tongwei Insurance Phase II)의 연간 5만 톤 규모의 생산 시설이 포함됩니다.
2022년 12월, 신규 폴리실리콘 생산 설비들이 점차 가동을 시작하면서 신장 지역의 재고도 유통되기 시작했습니다. 이에 따라 폴리실리콘 시장의 공급량이 크게 증가했고, 공급과 수요 불균형으로 인한 긴장감이 빠르게 완화되었습니다.
다결정 실리콘 공급 측면은 크게 증가했지만, 하류 수요는 감소했습니다. 2022년 11월 말 재고 준비가 일부 완료된 이후 구매량이 크게 줄어들기 시작했습니다. 게다가 연말 수요 부진으로 인해 태양광 산업 공급망 전반에 걸쳐 재고 축적이 발생했고, 특히 실리콘 웨이퍼 과잉 공급 현상이 두드러졌습니다. 많은 주요 기업들이 대량의 실리콘 웨이퍼 재고를 쌓아두었습니다. 이러한 재고 축적으로 인해 실리콘 필름 업체들의 원자재 구매량도 지속적으로 감소했고, 이는 다결정 실리콘 가격 하락으로 이어졌습니다. 단 한 달 만에 53,300위안이나 하락했는데, 이는 11개월 만에 가장 큰 폭의 하락이었습니다.
요약하자면, 2022년 폴리실리콘 시장은 11개월간 지속적인 호황을 누렸습니다. 12월에는 신규 생산 설비의 집중 가동으로 시장 공급이 증가했지만, 수요 측면의 누적 물량이 소진되는 현상이 나타났습니다. 37.31%의 상승률은 화학 제품 상승률 순위에서 7위를 기록했습니다.
게시 시간: 2023년 2월 2일