2021년 롱사이즈 카우(Long-sized Cow) 시장에 이어 2022년까지 상승세가 이어졌습니다. 11개월 동안 일방적인 상승세를 보이며 높은 안정세를 유지했습니다. 2022년 말 폴리실리콘 시장 추세는 전환점을 맞이하여 결국 37.31% 상승으로 마감했습니다.
11개월간 일방적으로 계속 상승
2022년 폴리실리콘 시장은 첫 11개월 동안 67.61% 상승했습니다. 올해 시장 동향을 살펴보면 크게 세 단계로 나눌 수 있습니다. 첫 8개월 동안은 일방적인 상승세를 보였습니다. 9월부터 11월까지 높은 수준을 유지하다가 12월에 급등했습니다.
첫 번째 단계는 2022년 첫 8개월이었습니다. 폴리실리콘 시장은 67.8%의 기간으로 큰 일방적 상승세를 보였습니다. 2022년 초 폴리실리콘 시장은 평균 가격 17만 6천 위안(톤 가격, 이하 동일)을 기록한 후 호황을 누렸습니다. 8월 말까지 평균 가격은 29만 5,300위안에 도달했고, 개별 제조업체의 가격은 30만 위안을 넘어섰습니다. 이 기간 동안 태양광 산업 체인의 전반적인 성과가 강세를 보였고, 주요 하류 실리콘 산업의 가동률이 지속적으로 증가했으며, 터미널 시장의 이익이 상당했습니다. 동시에 수입 실리콘 재료의 높은 가격으로 인해 중첩 공급면의 새로운 생산 능력이 예상만큼 좋지 않았습니다. 개별 제조업체는 개별 유지 관리를 받고 있으며, 폴리실리콘 공급이 계속 증가하는 것을 허용하지 않습니다.
두 번째 단계는 2022년 9월부터 11월까지였습니다. 이 기간 동안 폴리실리콘 시장은 높은 수준의 안정성을 유지했으며, 평균 가격은 약 29만 5천 위안을 유지했고, 사이클은 0.11% 소폭 하락했습니다. 9월에는 폴리실리콘 제조업체의 생산이 활발해 가동률이 크게 상승했고, 유지보수 기업들이 잇따라 가동을 재개하면서 공급량이 크게 증가하여 시장이 위축되었습니다. 그러나 폴리실리콘 수급의 기본은 여전히 탄탄한 균형을 유지하고 있으며, 가격도 여전히 강세를 보이며 높은 수준을 유지하고 있습니다.
세 번째 단계는 2022년 12월이었습니다. 폴리실리콘 시장은 이달 초 29만 5천 위안의 고점에서 빠르게 회복하여 전월 대비 18.08% 하락했습니다. 이처럼 가장 낮은 하락률은 주로 폴리실리콘 산업의 높은 가동률에 기인합니다. 주요 대형 제조업체들이 전체 라인을 가동하고 있습니다. 공급은 2022년 11월 대비 여전히 증가했지만, 기업의 출하 속도는 둔화되었습니다. 수요 측면에서는 겨울철 하류 부문이 약세를 보이고 실리콘 웨이퍼 가격이 하락했으며, 터미널 시장도 동시에 감소했습니다. 2022년 12월 30일 기준 폴리실리콘 시장 평균 가격은 24만 1,700위안으로 조정되었으며, 이는 9월 말 연간 최고치인 29만 7,300위안 대비 18.7% 하락한 수치입니다.
수요가 끝까지 주도하다
광파선물 분석가 지위안페이는 2022년 폴리실리콘 연간 시장을 분석하면서 2022년에는 태양광 설비에 대한 수요가 강해 폴리실리콘 시장이 항상 공급 부족을 겪었고, 이로 인해 가격이 급등했다고 보고 있습니다.
중신선물(CITIC Futures)의 애널리스트 왕옌칭(Wang Yanqing)도 같은 견해를 가지고 있습니다. 그는 태양광 시장이 폴리실리콘의 가장 중요한 최종 소비 분야라고 말했습니다. 태양광 산업이 2021년 저렴한 인터넷 접속 시대에 본격적으로 진입하면서 호황의 사이클이 다시 시작되었습니다.
국가에너지국 자료에 따르면, 2021년 신규 태양광 설비 용량은 54.88GW로 사상 최대치를 기록했으며, 2022년에도 국내 태양광 산업의 호황은 지속되었습니다. 연간 설비 용량 증가율은 전년 대비 105.83%에 달하며 최종 수요 급증을 예고했습니다.
이 기간 동안 신장의 실리콘 소재에서 예상치 못한 화재가 발생하고, 쓰촨성 실리콘 소재 생산에서 '중진' 현상이 나타나면서 폴리실리콘 시장의 긴장이 고조되고 가격 상승이 더욱 촉진되었습니다.
생산능력의 변곡점이 나타나고 있습니다.
그러나 2022년 12월, 폴리실리콘 시장은 '스타일이 바뀌었다'. 가오거의 급속 성장에서 하락세로 전환되었고, 업계 내부에서도 폴리실리콘 시장의 '눈사태'가 끝이 없다고 판단했다.
"2022년 초, 폴리실리콘 신규 생산 용량이 잇따라 출시되었습니다. 동시에 고수익 중심의 시장 환경에서 많은 신규 업체들이 진입하고 기존 업체들이 확장하면서 국내 생산 용량은 지속적으로 증가했습니다." 왕옌칭은 신규 생산 용량이 주로 4분기에 집중되어 생산량이 크게 증가하면서 폴리실리콘 시장의 변곡점을 맞이했다고 밝혔습니다.
2021년부터 단말 광학 설비 설비 수요 증가에 힘입어 국내 폴리실리콘 생산량이 증가하기 시작했습니다. 2022년에는 산업 호황, 강력한 하류 수요, 풍부한 생산 이익 등의 요인으로 폴리실리콘 산업에 대규모 자본이 유입되었고, 신규 프로젝트 건설이 잇따라 시작되면서 생산 능력은 지속적으로 증가했습니다.
백천영부 통계에 따르면 2022년 11월 기준 국내 다결정 실리콘 생산능력은 116만5000톤으로 연초 대비 60.53% 증가했다. GCL 산 과립 실리콘 10만톤/년, 통위보험 2단계 5만톤/년이다.
2022년 12월, 다수의 폴리실리콘 신규 생산 능력이 점차 생산량에 도달했습니다. 동시에 신장 위구르 자치구의 재고가 순환하기 시작했습니다. 폴리실리콘 시장의 공급이 크게 증가하면서 수급 불균형이 빠르게 해소되었습니다.
다결정 실리콘 공급은 크게 증가했지만, 하류 수요는 감소했습니다. 2022년 11월 말 일부 재고 정리가 완료된 이후 구매량이 크게 감소하기 시작했습니다. 또한, 연말 수요 부진으로 태양광 산업 체인의 재고 수준이 다양해졌고, 특히 실리콘 재고 과잉이 두드러졌습니다. 많은 주요 기업들이 대량의 실리콘 웨이퍼 재고를 축적했습니다. 재고가 누적됨에 따라 실리콘 필름 기업의 원자재 조달도 지속적으로 감소하여 폴리실리콘 가격이 하락했습니다. 단 한 달 만에 5만 3,300위안이 하락하여 11개월 연속 중단되었습니다.
요약하자면, 2022년 폴리실리콘 시장은 11개월간 지속된 육우 시장을 유지했습니다. 12월에는 신규 생산 설비의 집중으로 시장 공급이 증가했지만, 수요 측면의 공급 부족 현상이 나타났습니다. 37.31% 증가한 수치는 화학 제품 중 7위를 차지했습니다.
게시 시간: 2023년 2월 2일