조용했던 연말 시장이 상승세를 보였습니다! 국내 화학 시장이 "개방의 문"을 열었습니다.
2023년 1월, 수요 측면이 서서히 회복되는 상황 속에서 국내 화학 시장은 점차 적자로 돌아섰습니다.
광범위한 화학 데이터 모니터링에 따르면 1월 상반기 67개 화학 제품 중 38개 제품(56.72%)이 가격 상승을 보였습니다. 그중 디셰인, 석유, 휘발유는 10% 이상 상승했습니다.
▷ 부타디엔: 지속적으로 상승세
연초 주요 제조업체들이 톤당 500위안을 인상하면서 수요 측면에서 소폭 상승세가 이어졌고, 부타디엔 가격은 계속해서 오르고 있다. 중국 동부 지역에서 자가 채굴 가능한 부타디엔 가격은 톤당 약 8200~8300위안으로, 이전 기간 대비 150위안 상승했다. 중국 북부 지역의 주류 부타디엔 가격은 톤당 8700~8850위안으로, 이전 대비 325위안 상승했다.
2022년은 흐린 날씨지만, 2023년에는 맑아질까요?
2022년 말은 화학 제조업체에 악영향을 미치는 심각한 세계 경제적 어려움을 야기했습니다. 높은 인플레이션으로 인해 각국 중앙은행은 공격적인 통화정책 조치를 취했고, 이는 미국을 비롯한 전 세계 경제 성장 둔화로 이어졌습니다. 러시아와 우크라이나 간의 지속적인 분쟁은 동유럽 경제를 위협하고 있으며, 고유가로 인한 파급 효과는 서유럽 경제뿐 아니라 에너지와 식량 수입에 의존하는 많은 신흥 시장 경제에도 악영향을 미치고 있습니다.
중국 여러 지역에서 반복되는 전염병 확산은 화물 물류를 저해하고 기업의 생산 및 운영을 제한했으며, 거시 경제와 하류 산업을 약화시키고 화학 제품 수요를 위축시켰습니다. 국제 지정학적 갈등과 연준의 금리 인상 등의 요인으로 인해 국제 유가와 가스 가격은 연중 등락을 반복하며 비교적 높은 변동폭을 보였습니다. 화학 제품의 원가 압박 속에서 가격은 등락을 거듭했습니다. 수요 부진, 가격 하락, 원가 압박 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 기초 화학 산업의 연간 사업 환경은 크게 악화되었고, 업계 가치는 5~10년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.
뉴센추리(New Century)의 자료에 따르면, 2022년 1분기부터 3분기까지 표본 기업들의 영업 매출은 증가했지만, 영업이익은 크게 감소했습니다. 상류 원자재 제조업체들은 양호한 실적을 보인 반면, 산업 사슬 하류에 위치한 화학섬유 및 정밀화학 기업들은 높은 원자재 가격, 낮은 수요, 그리고 낮은 운영 효율에 직면했습니다. 표본 기업들의 고정자산 증가율과 건설 규모는 둔화되었고, 사업 부문별로 차이가 나타났습니다. 그러나 원자재 가격 상승과 재고 부담 증가의 영향으로 표본 기업들의 재고와 매출채권 규모가 크게 증가하고, 회전율이 둔화되었으며, 운영 효율이 하락했습니다. 표본 기업들의 순영업 현금 유입은 전년 동기 대비 감소했고, 비금융 부문의 자금 부족 현상이 심화되었으며, 순부채 조달 규모가 증가하고 부채 부담이 커졌으며, 자산 대비 부채 비율이 상승했습니다.
수익 측면에서 보면, 화학 시장의 총 수익은 지난해 같은 기간에 비해 뚜렷한 하락세를 보였다.
그렇다면 2023년에 화학 산업은 개선될까요?
기초화학산업의 번영은 거시경제의 주기적인 변화에 큰 영향을 받습니다. 2022년에는 세계 경제 침체 압력이 커졌습니다. 상반기에는 화학제품 가격이 강한 상승세를 보였습니다. 그러나 하반기에는 가격 지지력이 약화되고 부족해지면서 에너지 가격 하락과 함께 화학제품 가격이 급격히 떨어졌습니다. 2023년에는 코로나19 방역 정책이 안정화되면서 경제가 점차 회복될 것으로 예상되며, 이에 따라 소비자 수요도 회복될 전망입니다. 부동산 규제 완화는 부동산 관련 화학제품 수요를 촉진할 것으로 예상되며, 화학 원료 분야의 수요는 지속적으로 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
수요 측면: 국내 방역 조치가 해제되고 부동산 시장이 활성화되면서 거시 경제가 점차 회복될 것으로 예상됩니다. 2022년 중국 곳곳에서 코로나19가 재확산되면서 모든 산업 분야의 기업들이 단계적으로 생산을 중단했습니다. 거시 경제 성과가 부진했고, 부동산, 가전제품, 섬유 및 의류, 컴퓨터 등 많은 하류 최종 산업의 성장률이 크게 둔화되거나 마이너스 성장을 기록했습니다. 하류 산업의 수요 제한과 상대적으로 높은 화학제품 가격에 더해, 물류 차질로 공급 및 납기 준수가 어려워지면서 화학제품 수요와 주문 납기에 차질이 빚어졌습니다. 2022년 말에는 중국 부동산 산업에 대한 세 가지 주요 지원책이 발표될 예정이며, 국무원의 "신 10대 방역 조치" 발표와 함께 방역 조치가 공식적으로 해제될 것입니다. 2023년에는 국내 거시경제가 점차 회복될 것으로 예상되며, 하류 산업이 점차 정상 가동됨에 따라 화학제품 수요도 소폭 개선될 것으로 전망됩니다. 또한, 연준의 반복적인 금리 인상으로 해상 운송비가 하락하고 위안화 가치가 미국 달러 대비 크게 절하되어 2023년 국내 화학제품 수출 주문 수요 및 납품에 유리하게 작용할 것으로 예상됩니다.
공급 측면: 신흥 산업의 확장과 가속화, 선도 기업의 역량 강화. 신흥 최종 산업의 수요에 힘입어 신소재 제품이 산업 성장의 중요한 동력이 될 것이다. 화학 제품은 고급화 방향으로 발전할 것이며, 다양한 세분화 산업의 집중도와 선도 효과가 더욱 강화될 것이다.
원자재 측면: 국제 원유 가격은 큰 변동성을 보일 가능성이 높습니다. 전반적으로 국제 원유 가격은 큰 변동폭을 유지할 것으로 예상됩니다. 가격의 중심축은 2022년 고점에서 하락할 것으로 예상되며, 이는 화학 제품 가격을 지지하는 역할을 할 것입니다.
세 가지 주요 노선에 집중하세요
2023년에도 화학 산업의 번영은 차별화 추세를 이어갈 것이며, 수요 측면의 압력은 점차 완화되고 공급 측면의 자본 지출은 가속화될 것입니다. 우리는 다음 세 가지 주요 분야에 집중할 것을 권장합니다.
▷합성생물학: 탄소 중립이라는 맥락에서 화석 연료 기반 소재는 심각한 타격을 입을 수 있습니다. 뛰어난 성능과 비용 효율성을 갖춘 바이오 기반 소재는 전환점을 맞이할 것으로 예상되며, 엔지니어링 플라스틱, 식품 및 음료, 의료 등 다양한 분야에서 점차 대량 생산 및 널리 사용될 전망입니다. 새로운 생산 방식인 합성생물학은 특이점을 맞이하여 시장 수요를 점진적으로 확대해 나갈 것으로 기대됩니다.
▷신소재: 화학물질 공급망 보안의 중요성이 더욱 부각되고 있으며, 자율적이고 제어 가능한 산업 시스템 구축이 시급합니다. 고성능 분자체 및 촉매, 알루미늄 흡착 소재, 에어로겔, 음극 코팅 소재 등과 같은 일부 신소재는 국내 대체재 실현을 가속화할 것으로 예상되며, 이러한 신소재들은 점차 시장 침투력과 시장 점유율을 높여갈 것이며, 신소재 산업의 성장세도 가속화될 것으로 전망됩니다.
▷부동산 및 소비자 수요 회복: 정부가 부동산 시장 규제 완화 신호를 보내고 코로나19 확산 방지 및 통제 전략을 최적화함에 따라 부동산 정책의 여력이 확대되고 소비 및 부동산 공급망의 활력이 회복될 것으로 예상되며, 부동산 및 소비재 공급망 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.
게시 시간: 2023년 2월 2일