2022년에는 원탄 가격의 상승과 국내 생산 능력의 지속적인 증가라는 배경 속에서 국내 메탄올 시장은 최대 36% 이상의 진폭을 보이는 ‘W’자형 변동 추세를 보였습니다. 업계 관계자들은 2023년에도 메탄올 시장이 거시 경제 상황 및 산업 경기 순환 추세에 발맞춰 움직일 것으로 전망하고 있습니다. 수급 관계 조정과 원자재 가격 조정에 따라 생산 수요는 동시에 증가하여 시장은 안정세를 보일 것으로 예상됩니다. 또한 생산 능력 증가세 둔화, 소비자 구조 변화, 시장 변동성 심화 등의 양상도 나타날 것으로 보입니다. 한편, 수입 공급이 국내 시장에 미치는 영향은 하반기에 주로 반영될 것으로 예상됩니다.
생산능력 증가율이 둔화되고 있다
허난화학네트워크의 통계에 따르면, 2022년 우리나라의 메탄올 생산 능력은 554만 5천 톤이었으며, 전 세계 신규 메탄올 생산 능력은 중국에 집중되어 있었습니다. 2022년 말 기준 우리나라의 총 메탄올 생산 능력은 약 1억 1,306만 톤으로 전 세계 총 생산 능력의 59%를 차지했으며, 실효 생산 능력은 약 1억 톤으로 전년 대비 5.7% 증가했습니다.
허난 석유화학공업협회 부회장인 한훙웨이는 2023년에도 우리나라의 메탄올 생산 능력은 계속 증가하겠지만 증가율은 둔화될 것이라고 밝혔습니다. 2023년 우리나라의 신규 메탄올 생산 능력은 약 490만 톤에 달할 것으로 예상되며, 이때 국내 총 메탄올 생산 능력은 1억 1,800만 톤으로 전년 대비 4.4% 증가할 것으로 전망됩니다. 현재 신규 석탄-메탄올 생산 설비는 ‘탄소 이중 배출’ 목표 추진과 석탄화학 프로젝트의 높은 투자 비용으로 인해 크게 감소했습니다. 향후 신규 설비가 실제 생산 능력으로 효과적으로 전환될 수 있을지는 ‘제14차 5개년 계획’의 신규 석탄화학 산업 육성 방향과 환경보호 및 석탄 정책 변화에 주목해야 할 것입니다.
시장 현장 정보에 따르면 1월 29일 기준 국내 메탄올의 주요 거래 가격은 톤당 2,600위안(이하 동일 가격)까지 상승했고, 항만 가격은 2,800위안까지 오르면서 전월 대비 13% 상승했습니다. 한훙웨이는 "신규 설비 가동의 시장 영향은 하반기에 나타날 것으로 예상되며, 연초 저점 이후 메탄올 가격의 반등세가 지속될 것으로 보인다"고 말했습니다.
소비 구조의 변화
중원 선물 메탄올 프로젝트 담당자는 코로나19 방역 및 통제와 거시경제 약화로 인해 향후 메탄올 소비 구조에 변화가 있을 것이라고 밝혔습니다. 특히, 소비 비중이 약 55%에 달하는 석탄-올레핀 전환 산업의 발전 속도가 둔화될 것으로 예상되며, 전통적인 하류 산업의 활용이 다시 증가할 것으로 전망했습니다.
허난 루이위안신 화학경영부 책임자인 최화제는 2022년 이후 올레핀 수요가 약화되었으며, 원료 메탄올 시장이 충격에 어느 정도 조정되기는 했지만 여전히 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있다고 밝혔습니다. 높은 비용 속에서 석탄-올레핀 전환 사업은 연중 내내 적자를 기록하고 있으며, 이로 인해 석탄-올레핀 전환 사업의 성장세가 둔화될 조짐을 보이고 있습니다. 2022년 국내 단일 공정 최대 규모의 정유·화학 통합 프로젝트인 선훙 정유·종합생산 시설 완공과 함께 슬립온 메탄올-올레핀(MTO) 프로젝트의 메탄올 생산량은 이론상 240만 톤에 달할 것으로 예상되지만, 실제 메탄올 전환용 올레핀 수요 증가율은 더욱 둔화될 전망입니다.
허난 에너지 그룹의 한 관계자에 따르면, 메탄올의 전통적인 하류 부문에서 높은 수익성을 앞세워 2020년부터 2021년까지 아세트산 생산 프로젝트가 대거 착수될 예정이며, 지난 2년간 아세트산 생산 능력은 매년 100만 톤씩 증가해 왔다. 2023년에는 아세트산 120만 톤이 추가될 것으로 예상되며, 이어서 염화메탄 26만 톤, 메틸 tert-부틸 에테르(MTBE) 18만 톤, N,n-디메틸포름아미드(DMF) 55만 톤이 추가될 것으로 전망된다. 전반적으로 전통적인 메탄올 하류 산업의 수요 증가세는 지속될 것으로 보이며, 국내 메탄올 소비 패턴은 다시 한번 다양화되는 추세를 보이고 소비 구조에 변화가 있을 가능성이 있다. 하지만 전통적인 하류 산업의 이러한 신규 생산 설비 증설 계획은 대부분 하반기 또는 연말에 집중되어 있어 2023년 메탄올 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다.
시장 충격은 불가피하다
시장 분석가인 샤오후이원(Shao Huiwen)은 현재의 수급 구조를 고려할 때 국내 메탄올 생산 능력은 이미 일정 수준의 과잉 생산 상태에 있지만, 메탄올 원료 가격 상승으로 인해 이러한 추세가 지속될 가능성이 있다고 분석했다. 그는 2023년 신규 메탄올 생산 설비 증설 계획이 예정대로 진행될 수 있을지는 지켜봐야 하며, 생산이 하반기에 집중될 가능성이 있어 2023년 상반기 메탄올 시장 형성에 유리하게 작용할 것이라고 덧붙였다.
해외 신규 메탄올 생산 설비의 생산 공정을 살펴보면, 생산 능력은 하반기에 집중되어 있습니다. 따라서 하반기에는 수입 공급 압박이 뚜렷하게 나타날 수 있습니다. 저가 수입 물량이 증가할 경우, 국내 메탄올 시장은 하반기에도 수입 제품의 영향에 직면할 가능성이 있습니다.
또한, 2023년에는 메탄올의 전통적인 하류 산업과 신흥 산업에서 신규 생산 설비 가동이 계획되어 있으며, 그중 MTO 신규 설비는 주로 통합 생산 방식으로 건설될 예정입니다. 청정 연료인 메탄올은 신에너지 분야에서 시장 점유율을 확대할 것으로 예상되며, 메탄올 수요는 증가할 것으로 전망되지만 증가율은 둔화될 가능성이 있습니다. 국내 메탄올 시장은 전반적으로 여전히 공급 과잉 상태입니다. 2023년 국내 메탄올 시장은 먼저 상승세를 보인 후 안정세를 유지할 것으로 예상되며, 하반기에는 조정 가능성도 배제할 수 없습니다. 그러나 석탄과 천연가스 원유 가격 상승으로 인해 단기적으로 메탄올 시장의 회복은 어려울 것으로 보이며, 전반적인 충격은 불가피할 것으로 예상됩니다.
업계 관계자들은 향후 5년간 메탄올 생산 능력의 연평균 성장률이 3~4% 수준에서 정체될 것으로 전망했다. 동시에 산업 통합과 기술 고도화에 따라 연간 100만 톤 이상의 메탄올-올레핀 통합 설비가 여전히 주류를 이룰 것이며, 친환경 탄소 등 신흥 공정이 보완적인 역할을 할 것이다. 메탄올-방향족 및 메탄올-가솔린 공정 또한 산업 규모 확대에 따라 새로운 발전 기회를 얻겠지만, 자립형 통합 설비가 여전히 주류 발전 추세이며, 가격 결정력은 대형 선도 기업에 집중될 것이고, 메탄올 시장의 큰 변동성은 완화될 것으로 예상된다.
게시 시간: 2023년 2월 8일