2022년 원탄 가격의 높은 가격과 국내 메탄올 시장의 국내 생산 능력의 지속적인 성장 배경 하에 최대 진폭이 36%가 넘는 "W" 진동 추세를 겪었습니다. 2023년을 내다보면서 업계 관계자들은 올해 메탄올 시장이 여전히 거시 상황과 산업 주기 추세를 따라갈 것으로 보고 있습니다. 수급 관계의 조정과 원자재 비용의 조정으로 생산 수요가 동시에 증가하고 시장이 안정되고 안정될 것으로 예상됩니다. 또한 생산 능력 성장 둔화, 소비 구조 변화 및 시장의 다중 변동이라는 특징을 보여줍니다. 동시에 수입 공급이 국내 시장에 미치는 영향은 주로 하반기에 반영될 수 있습니다.
용량 증가 속도가 느려집니다
허난성 화학망(河南省化學網) 통계에 따르면, 2022년 중국의 메탄올 생산능력은 554만 5천 톤으로, 전 세계 신규 메탄올 생산능력은 중국에 집중되어 있습니다. 2022년 말 기준, 중국의 메탄올 총 생산능력은 약 1억 1,306만 톤으로 전 세계 총 생산능력의 59%를 차지하며, 유효 생산능력은 약 1억 톤으로 전년 대비 5.7% 증가했습니다.
허난성 석유화학공업협회 부회장 한홍웨이는 2023년 우리나라의 메탄올 생산능력은 지속적으로 증가하지만 증가율은 둔화될 것이라고 말했습니다. 2023년 우리나라의 신규 메탄올 생산능력은 약 490만 톤에 이를 것으로 예상되며, 당시 국내 메탄올 총 생산능력은 1억 1,800만 톤에 도달하여 전년 대비 4.4% 증가할 것입니다. 현재 신규 석탄-메탄올 장치 생산량은 크게 감소했는데, 이는 주로 "이중 탄소" 목표 추진과 석탄화학 프로젝트의 높은 투자 비용 때문입니다. 신규 생산능력이 향후 실제 생산능력으로 효과적으로 전환될 수 있는지 여부도 신형 석탄화학공업 방향에 대한 "14.5 계획"의 정책 지침과 환경 보호 및 석탄 정책의 변화에 주의를 기울여야 합니다.
시장 최전선 정보 피드백에 따르면, 1월 29일 기준 국내 메탄올의 주류 거래 가격은 2,600위안(톤당 가격, 이하 동일)으로 상승했고, 항구 가격은 2,800위안까지 상승하며 전월 대비 13% 상승했습니다. 한홍웨이는 "신규 생산 시설 가동이 시장에 미치는 영향은 하반기에 반영될 가능성이 있으며, 연초 메탄올 가격 바닥에서 반등세가 지속될 것으로 예상됩니다."라고 말했습니다.
소비구조 변화
중위안 선물 메탄올 프로젝트 담당자는 전염병 예방 및 통제와 거시경제 악화로 인해 향후 메탄올 소비 구조도 변화할 것이라고 밝혔습니다. 그중 소비량의 약 55%를 차지하는 석탄-올레핀의 개발 속도가 둔화될 수 있으며, 기존 하류 산업의 활용이 다시 증가할 것으로 예상됩니다.
허난성 루이위안신(Ruiyuanxin) 화학관리 담당자 추이화제(Cui Huajie)는 2022년 이후 올레핀 수요가 약화되었으며, 원료 메탄올 시장은 충격으로 조정되었지만 여전히 비교적 높은 수준을 유지하고 있다고 밝혔습니다. 높은 원가로 인해 석탄-올레핀 생산은 연중 적자를 기록하고 있으며, 이로 인해 석탄-올레핀 생산 성장이 둔화될 조짐을 보이고 있습니다. 2022년 국내 단일 공정 최대 정제 및 화학 통합 프로젝트인 성홍(Shenghong) 정유 및 종합 생산을 통해 슬립온(Slipon) 메탄올 올레핀(MTO) 프로젝트는 이론상 240만 톤에 그칠 것으로 예상됩니다. 메탄올에 대한 올레핀의 실제 수요 증가율은 더욱 둔화될 것입니다.
허난 에너지 그룹(Henan Energy Group)의 한 관리자에 따르면, 메탄올의 전통적인 하류 부문에서 2020년부터 2021년까지 고수익을 목표로 다수의 아세트산 프로젝트가 착공될 예정이며, 아세트산 생산 용량은 지난 2년간 연평균 100만 톤씩 증가해 왔습니다. 2023년에는 아세트산 120만 톤이 추가될 예정이며, 이어서 염화메탄 26만 톤, 메틸 tert-부틸 에테르(MTBE) 18만 톤, N, n-디메틸포름아미드(DMF) 55만 톤이 추가될 것으로 예상됩니다. 전반적으로 전통적인 하류 메탄올 산업의 수요 증가 추세는 증가하고 있으며, 국내 메탄올 소비 패턴도 다시 다각화된 발전 추세를 보이고 소비 구조가 변화할 가능성이 있습니다. 그러나 기존 하류 산업의 이러한 신규 용량 생산 계획은 대부분 하반기나 연말에 집중되어 있어 2023년 메탄올 시장에 대한 지원이 제한될 것으로 예상됩니다.
시장 충격은 불가피하다
시장 전문가인 샤오 후이원은 현재 수급 구조에 따르면 국내 메탄올 생산능력은 이미 일정 수준의 과잉 생산능력을 경험했지만, 메탄올 원료의 높은 비용 상황으로 인해 계속 영향을 받을 수 있으며, 2023년에 계획대로 새로운 메탄올 생산능력을 계획할 수 있을지 여부는 아직 지켜봐야 하며, 생산도 하반기에 집중되어 있어 2023년 상반기 메탄올 시장 형성에 유리할 것이라고 밝혔습니다.
해외 신규 메탄올 장치 생산 과정 측면에서 볼 때, 생산 능력은 하반기에 집중되어 있습니다. 따라서 수입 공급의 압박은 하반기에 더욱 뚜렷해질 가능성이 있습니다. 저가 수입 공급이 증가할 경우, 국내 메탄올 시장은 하반기에도 수입 제품의 영향에 직면할 것으로 예상됩니다.
또한 2023년에는 기존 메탄올 하류 산업과 신흥 산업이 신규 설비 생산에 투입될 예정이며, 그중 MTO 신규 설비는 주로 통합 생산으로, 메탄올 청정 연료는 신에너지 분야에서 점진적인 시장을 형성하고 있으며, 메탄올 수요는 증가할 것으로 예상되지만 성장률은 계속 둔화될 가능성이 있습니다. 국내 메탄올 시장은 전반적으로 여전히 공급 과잉 상태입니다. 국내 메탄올 시장은 2023년에 먼저 상승세를 보인 후 안정화될 것으로 예상되며, 하반기 조정 가능성도 배제할 수 없습니다. 다만, 원탄과 천연가스 가격이 높아 단기적으로 메탄올 시장 개선이 어려울 것으로 예상되며, 전반적인 충격은 불가피할 것으로 보입니다.
업계 관계자들은 향후 5년간 메탄올 생산 능력의 연평균 성장률이 3~4%에 그칠 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 산업 통합화 및 기술 고도화로 인해 100만 톤 이상의 메탄올-올레핀 통합 장치가 여전히 주류를 이루고 있으며, 그린카본 등 신기술이 이를 보완할 것으로 예상됩니다. 산업 규모 확대에 따라 메탄올-방향족화 및 메탄올-가솔린 또한 새로운 개발 기회를 얻게 되겠지만, 자립형 통합 장치가 여전히 주류 개발 추세이며, 가격 결정권은 대형 선도 기업에 집중될 것으로 예상됩니다. 메탄올 시장의 변동폭이 큰 현상은 개선될 것으로 예상됩니다.
게시 시간: 2023년 2월 8일