미국의 '상호 관세'가 중국 방향족 탄화수소 산업 사슬에 미치는 영향

방향족 탄화수소 산업 사슬에서 중국 본토와 미국 간에는 방향족 제품의 직접 무역이 거의 없습니다. 그러나 미국은 방향족 제품의 상당 부분을 아시아에서 수입하고 있으며, 아시아 공급업체들이 미국의 벤젠, 파라자일렌(PX), 톨루엔, 혼합자일렌 수입량의 40~55%를 차지합니다. 주요 영향은 다음과 같습니다.

벤젠

중국은 벤젠에 대한 수입 의존도가 매우 높으며, 한국은 주요 공급업체입니다. 중국과 미국은 모두 벤젠 순수입국으로, 직접적인 무역이 없어 관세가 중국 벤젠 시장에 미치는 직접적인 영향을 최소화합니다. 2024년 한국의 공급량은 미국 벤젠 수입의 46%를 차지했습니다. 한국 세관 자료에 따르면, 한국은 2024년에 미국으로 60만 톤 이상의 벤젠을 수출했습니다. 그러나 2023년 4분기 이후 한국과 미국 간의 차익거래 창구가 닫히면서 한국의 벤젠 흐름이 아시아 최대 벤젠 소비국이자 고가 시장인 중국으로 전환되어 중국의 수입 압력이 크게 증가했습니다. 만약 미국이 석유 기반 벤젠에 대한 면제 없이 관세를 부과한다면, 원래 미국으로 향하던 글로벌 공급이 중국으로 이동하여 높은 수입량이 유지될 수 있습니다. 하류에서는 벤젠 유래 제품(예: 가전제품, 섬유)의 수출이 관세 상승으로 인해 부정적인 피드백에 직면할 수 있습니다.

 톨루엔

최근 몇 년 동안 중국의 톨루엔 수출은 꾸준히 증가해 왔으며, 주로 동남아시아와 인도를 타깃으로 하고 있으며 미국과의 직접 무역은 미미합니다. 그러나 미국은 아시아에서 상당한 양의 톨루엔을 수입하는데, 2024년에는 한국에서 23만 톤(미국 톨루엔 총 수입량의 57%)을 수입할 것으로 예상됩니다. 미국의 관세 부과로 인해 한국의 대미 톨루엔 수출이 차질을 빚을 수 있으며, 이로 인해 아시아의 과잉 공급이 심화되고 동남아시아와 인도와 같은 시장에서 경쟁이 심화되어 중국의 수출 점유율이 줄어들 가능성이 있습니다.

자일렌

중국은 혼합 자일렌의 순수입국으로, 미국과 직접 거래하지 않습니다. 미국은 주로 한국(HS 코드 27073000 기준 미국 수입량의 57%)에서 대량의 자일렌을 수입합니다. 그러나 이 제품은 미국 관세 면제 목록에 포함되어 있어 아시아-미국 간 차익거래 활동에 미치는 영향을 최소화하고 있습니다.

스티렌

미국은 세계적인 스티렌 수출국으로, 주로 멕시코, 남미, 유럽에 공급하며, 수입량은 미미합니다(2024년 기준 21만 톤, 거의 전량 캐나다산). 중국 스티렌 시장은 공급 과잉 상태이며, 반덤핑 정책으로 오랫동안 미중 스티렌 무역이 차단되어 왔습니다. 그러나 미국은 한국산 벤젠에 25% 관세를 부과할 계획이며, 이는 아시아 스티렌 공급을 더욱 증가시킬 수 있습니다. 한편, 스티렌에 의존하는 중국의 가전제품 수출(예: 에어컨, 냉장고)은 미국으로부터 최대 80%까지 관세가 급등하여 이 부문에 심각한 영향을 미치고 있습니다. 따라서 미국의 관세는 주로 비용 상승과 하류 수요 약화를 통해 중국 스티렌 산업에 영향을 미칠 것입니다.

파라자일렌(PX)

중국은 PX를 거의 수출하지 않고 한국, 일본, 동남아시아에서 수입에 크게 의존하며, 미국과의 직접적인 무역은 없습니다. 2024년 한국은 미국 PX 수입의 22.5%(30만 톤, 한국 총 수출의 6%)를 공급했습니다. 미국의 관세 부과는 한국의 미국 PX 유입을 감소시킬 수 있지만, 중국으로 유입되더라도 그 영향은 제한적일 것입니다. 전반적으로 미중 관세는 PX 공급에는 최소한의 영향을 미치지만, 하류 섬유 및 의류 수출에는 간접적인 압력을 가할 수 있습니다.

미국의 "상호 관세"는 중미 무역을 직접적으로 교란하기보다는 주로 방향족 탄화수소의 세계 무역 흐름을 재편할 것입니다. 주요 위험 요소로는 아시아 시장의 공급 과잉, 수출 대상국 경쟁 심화, 그리고 완제품(예: 가전제품, 섬유) 관세 인상에 따른 하류 부문의 압력 등이 있습니다. 중국의 방향족 산업은 재편된 공급망을 관리하고 변화하는 세계 수요 패턴에 적응해야 합니다.