2023년 초, 국내 부타디엔 시장은 상당한 상승세를 보이며 시장 가격이 22.71% 상승했고, 전년 동기 대비 44.76%의 성장률을 기록하며 순조로운 출발을 보였습니다. 시장 관계자들은 2023년에도 부타디엔 시장의 공급 부족 추세가 지속될 것으로 예상하며, 향후 시장 전망에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 또한, 국내 부타디엔 시장의 전반적인 거래량은 2022년보다 소폭 증가하거나 감소할 것으로 전망되며, 전반적으로 높은 수준을 유지할 것으로 보입니다.
높은 시장 변동성
진리안촹의 애널리스트 장슈핑은 1월 부타디엔 시장은 선훙 정유화학 공장의 생산 차질 영향으로 비관적인 분위기였다고 분석했다. 그러나 2월과 3월 저장석유화학 및 전하이 정유화학 공장의 부타디엔 설비 정비가 예정되어 있어 시장 분위기가 점차 개선되고 있다. 또한 톈천치샹과 저장석유화학의 아크릴로니트릴-부타디엔-스티렌 공중합체(ABS) 생산 설비 수요가 증가하면서 시장 전반의 수요가 확대되고 있다고 덧붙였다.
저장 석유화학 2단계 부타디엔 생산 설비가 2월 중순 정기 보수를 위해 가동을 중단할 예정이고, 전하이 정유화학 공장도 2월 말에 정비에 들어갈 예정이지만, 하이난 정유화학 공장과 광둥 석유화학 공장은 2월에 재가동될 예정입니다. 이러한 여러 요인들이 복합적으로 작용하여 부타디엔 생산량은 안정세를 유지하겠지만 급격한 변동은 없을 것으로 예상되며, 시장 가격은 높은 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.
2023년 부타디엔 생산능력 증설 전망으로 볼 때, 연간 총 104만 톤 규모의 신규 생산능력 증설이 예상되지만, 일부 설비의 가동 지연 가능성도 배제할 수 없습니다. 동시에, 지난해 말 가동 예정이었던 대부분의 신규 공장들이 올해 상반기로 가동 시기가 연기되었습니다. Shenghong Refining and Chemical 외에도 Dongming Petrochemical 등 일부 부타디엔 생산 공장의 가동이 예상됩니다. 상반기에는 신규 생산능력 증설이 집중적으로 이루어지면서 부타디엔 공급 과잉 현상이 점차 해소되어 시장은 선방 추세를 보일 것으로 전망됩니다.
하반기에는 신규 부타디엔 기기 생산이 제한적으로 이루어질 것으로 예상되며, 신규 하류 기기 생산이 증가할 것으로 예상됨에 따라 수요 증가분이 공급 증가분을 상회하여 시장의 공급 부족 현상이 지속될 것으로 전망된다.
또한, 전염병 대응 정책의 최적화 및 조정과 경제 회복에 대한 기대감 증대로 하반기 국내 최종 수요는 상반기 대비 개선될 것으로 예상되며, 수요 측면의 가격 지원 또한 상반기보다 강화될 전망입니다. 이에 따라 원자재인 부타디엔의 가격에 대한 관심도 상반기보다 높아질 것으로 보입니다.
원자재 가격은 하락하기 어렵습니다.
펌프석 재료 및 부타디엔 원료로서 2022년 수요 증가에 힘입어 석뇌유 생산량은 연중 지속적으로 증가했습니다. 국가통계국 자료에 따르면 2022년 우리나라의 석뇌유 생산량은 5,478만 톤으로 전년 대비 10.51% 증가했으며, 수입량은 926만 톤, 소비량은 6,399만 톤으로 전년 대비 13.21% 증가했습니다.
2023년에는 전염병이 점차 진정되고 정책이 호조를 보이며 경제가 점차 회복됨에 따라 석유화학 산업의 하류 부문 가동률이 증가하고 상류 부문 석유 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 상황은 3분기까지 지속될 것으로 전망됩니다. 그러나 4분기에는 석유화학 터미널이 전통적인 소비 비수기에 접어들고 하류 부문 건설이 감소하면서 석유 및 원유 수요가 감소할 위험이 있습니다.
전반적으로 2분기에 정유공장이 집중 정비 기간에 들어가면서 원유 공급이 감소하여 시장 반등을 뒷받침했습니다. 그러나 세계 경제 성장 둔화와 수요 부족으로 반등에는 한계가 있으며, 가격은 고점 이후 추가 조정될 가능성이 있습니다. 3분기는 전통적인 소비 성수기의 정점이었습니다. 이 시기에 원유 가격은 점차 적정 수준으로 회복되었습니다. 정제 설비의 수익성이 개선되고 시장 활동이 활발해지면서 원자재 비용이 하류 부문으로 안정적으로 공급되었습니다. 4분기에는 석유화학 시장이 전통적인 소비 비수기에 접어들면서 수요가 감소하고, 정제유 가격은 다시 하락할 것으로 예상됩니다.
정유 산업의 관점에서 볼 때, 위룽섬 정유 프로젝트는 건설 속도를 높여 2023년 말 가동을 목표로 하고 있습니다. 하이난 석유화학 하이난 정유화학 2단계, 전하이 정유공장 1단계, 그리고 중국 국영 석유화학 공장(CNOOC) 건설 계획은 2023년부터 2024년 사이에 집중적으로 추진될 예정입니다. 경질 석유 자원의 증가는 석유 시장에 긍정적인 영향을 미치며, 부타디엔을 포함한 석유 하류 산업의 비용 절감에도 기여할 것으로 예상됩니다.
하류 수요 증가
2023년 초, 부타디엔 터미널 구매세 인하 등 우호적인 정책의 영향이 다소 개선되면서 고무 산업계는 적극적으로 대비 태세를 갖추었습니다. 동시에 국가 차원의 방역 조치가 지속적으로 강화되면서 고무 시장에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 춘절 연휴 기간 동안 하류 부문의 수요가 증가하고, 부타디엔 하류 부문의 성장이 가속화되면서 2023년 초 시장에 공급량이 늘어나 부타디엔 현물 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
2023년 생산능력 증설 현황을 살펴보면, 부타디엔-리질렌(BUB) 고무 생산능력은 연간 4만 톤으로 비교적 적은 규모입니다. 신형 캡슐은 27만 3천 톤, 폴리프로필렌과 츄렌-부타디엔-리질렌 융합 시장의 생산능력은 연간 15만 톤, ABS는 44만 4천 9백 톤, 그리고 틴토 접착제의 신규 증설 생산능력은 연간 5만 톤에 달합니다. 이처럼 신규 설비들이 지속적으로 가동되고 있으며, 하류 수요 또한 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 생산능력 증설이 적시에 이루어진다면 부타디엔 시장에 상당한 호재가 될 것입니다.
또한, 현재 시행 중인 방역 정책이 지속적으로 최적화됨에 따라 향후 수출입에 미치는 전염병 관련 요인의 영향은 점차 약화될 것입니다. 2023년에는 부타디엔 자급률이 증가하고 수입량은 감소 추세를 이어갈 것으로 예상되지만, 해외 수요 회복에 힘입어 부타디엔 수출량은 더욱 증가할 것입니다. 국내 시장의 수급 균형을 맞추기 위해 수출 증대는 국내 부타디엔 생산 기업의 목표가 될 수 있습니다.
게시 시간: 2023년 2월 23일