2023년 국내 부타디엔 시장은 크게 성장하여 시장 가격이 22.71% 상승하고, 전년 대비 44.76% 성장하며 순조로운 출발을 보였습니다. 시장 관계자들은 2023년 부타디엔 시장이 여전히 긴축 기조를 유지할 것으로 예상하며, 이러한 추세는 기대되는 부분입니다. 동시에 국내 부타디엔 시장의 전반적인 가동률은 2022년보다 소폭 상승할 것으로 예상되어 전반적으로 높은 가동률을 기록할 것으로 예상됩니다.
높은 시장 변동성
진롄촹(金蓮剛)의 장슈핑(张秀平) 애널리스트는 1월 부타디엔 시장에 대한 업계의 비관적인 전망은 성홍(盛紅) 정유화학 공장의 생산 차질로 인한 것이라고 분석했습니다. 그러나 2월과 3월에는 저장석화(浙江油化)와 진하이(鎭海) 정유화학 공장의 부타디엔 공장 정기보수가 예정되어 시장 분위기가 점차 고조되고 있습니다. 또한, 천진치샹(天陳奇襄)과 저장석화(浙江油化)의 아크릴로니트릴-부타디엔-스티렌 공중합체(ABS) 공장 수요도 점차 증가하고 있어 시장이 활발하게 탐색하고 있습니다.
저장석유화학 2단계 부타디엔 설비는 2월 중순 정기점검을 위해 가동이 중단되고, 진하이 정유화학 공장도 2월 말 정기점검을 받을 예정이지만, 하이난 정유화학 공장과 중국석유화학 광둥석유화학 공장은 2월 중 가동을 시작할 예정입니다. 이러한 전반적인 영향으로 부타디엔 생산량은 안정적이지만 변동성은 크지 않을 것으로 예상되며, 시장 가격도 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.
2023년 비피엔 생산능력 방출 관점에서 볼 때, 연간 104만 톤의 신규 생산능력 방출이 예상되지만, 일부 설비의 지연 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한, 작년 말 가동 예정이었던 대부분의 신규 공장은 올해 상반기로 연기되었습니다. 성홍정유화학 외에도 동밍석유화학 등 일부 부타디엔 공장도 가동될 것으로 예상됩니다. 상반기에는 신규 생산능력 집중 방출의 영향으로 부타디엔 공급이 점차 감소하여 시장이 높은 개장세를 보일 것으로 예상됩니다.
하반기에는 한정된 수량의 신규 부타디엔 장비가 생산에 투입될 것으로 예상되며, 신규 하류 장비 또한 생산에 투입될 것으로 예상됩니다. 수요 증가분이 공급 증가분을 상회할 것으로 예상되어, 타이트한 시장 수급 상황은 지속될 것으로 예상됩니다.
또한, 전염병 정책의 최적화 및 조정과 경제 회복에 대한 기대감 증가로 하반기 국내 최종 수요는 상반기 대비 개선될 가능성이 높으며, 수요 측면의 가격 지지력 또한 상반기 대비 강화될 것으로 예상됩니다. 원료인 부타디엔의 전반적인 가격 중심은 상반기보다 높습니다.
원자재 가격이 떨어지기 어렵다
펌프석 원료이자 부타디엔 원료인 석면은 2022년 수요 증가에 힘입어 석면유 생산량이 연중 지속적으로 증가했습니다. 국가통계국 자료에 따르면, 2022년 우리나라 석면유 생산량은 5,478만 톤으로 전년 대비 10.51% 증가했습니다. 석면유 수입량은 926만 톤, 석면유 소비량은 6,399만 톤으로 전년 대비 13.21% 증가했습니다.
2023년에는 전염병이 점차 진정되면서 정책이 양호하고 경제가 점차 회복되면서 석유화학 산업의 하류 가동률이 상승하고 상류 석유 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 상황은 3분기까지 지속될 것으로 예상됩니다. 4분기에는 석유화학 터미널이 전통적인 소비 비수기에 진입하면서 하류 건설이 감소했습니다. 석유 및 석유 수요는 감소할 위험이 있습니다.
전반적으로 정유 공장이 2분기 집중 정비 기간에 진입하면서 석유 공급이 감소하여 시장 반등을 뒷받침했습니다. 그러나 세계 경제 성장 둔화와 수요 부족으로 반등폭은 제한적이며, 고점 이후 가격 조정이 지속될 가능성이 있습니다. 3분기는 전통적인 여행의 정점이었습니다. 이 시기에 원유 가격은 점차 적정 수준으로 회복되었습니다. 분해 장치의 이익이 개선되고 시장 활동이 활발해지면서 원자재 가격이 하류로 원활하게 이동했습니다. 4분기에는 석유화학 시장이 전통적인 소비 비수기로 접어들면서 수요가 감소하고 스톤브레인유 가격이 다시 하락할 것으로 예상됩니다.
정유업계 관점에서 볼 때, 옥룡도 정유 프로젝트의 가속 건설은 2023년 말에 생산에 들어갈 계획입니다. 하이난 석유화학 하이난 정유화학 2기, 진하이 정유공장 1기, 중국해양석유총공사(CNOOC) 석유화학 계획은 2023~2024년에 집중됩니다. 화학 경질유 자원의 성장은 석유 시장에 확실히 이롭기 때문에 비용 면에서 부타디엔을 포함한 하류 부문을 지원합니다.
하류 수요 증가
2023년에 들어서 부타디엔 터미널 구매세 등 우대 정책의 영향이 소폭 개선되면서 상류 고무 산업이 적극적으로 대비하고 있습니다. 이와 동시에, 국가 차원의 방역 조치가 지속적으로 최적화되면서 고무 시장에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 춘절 연휴 기간 동안 하류 수요 증가와 부타디엔의 신규 하류 수요 증가로 2023년 초 시장으로 유입될 것으로 예상되며, 부타디엔 현물 수요도 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
2023년 생산능력 출시 관점에서 볼 때, 부타디엔 고무의 생산능력은 연간 4만 톤에 불과하며, 신규 캡슐형 고무의 생산능력은 27만 3천 톤입니다. 폴리프로필렌과 츄니렌-부타디엔-리지렌 융합 시장의 생산능력은 연간 15만 톤입니다. ABS는 연간 44만 4천 9백 톤을 추가했고, 새롭게 증설된 틴토 접착제의 생산능력은 연간 5만 톤입니다. 신규 장비가 꾸준히 생산에 투입됨에 따라 하류 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 만약 상기 생산능력이 적시에 출시된다면, 부타디엔 시장에 큰 도움이 될 것은 의심할 여지가 없습니다.
또한, 현재 방역 정책이 지속적으로 최적화됨에 따라 향후 방역 요인이 수출입에 미치는 영향은 점차 약화될 것으로 예상됩니다. 2023년을 전망해 보면, 부타디엔 자급률은 상승하고 수입량은 감소 추세를 이어갈 것으로 예상되지만, 해외 수요 회복은 부타디엔 수출량을 더욱 증가시키는 데 도움이 될 것입니다. 국내 시장 수급 균형을 맞추기 위해 수출 증대는 국내 부타디엔 생산 기업의 목표가 될 수 있습니다.
게시 시간: 2023년 2월 23일